美银分析师Hartnett在最新报告中指出，全球地缘政治对资源的争夺、AI资本开支热潮、国防支出激增以及美国住房短缺，正在共同推动材料板块进入长期上行拐点。材料板块目前仅占标普500市值的2%，接近30年低位，估值洼地特征显著。

算力、芯片，伴随着产品端公司的股价新高，已经处于阶段高位，必将传导到上游原材料。高科技全球快速发展，特别是我国全面国产替代，大力补全高科技短板，稳固光付、锂电领先两代优势，再加上全球不稳定的局势，特靠谱缺什么就去打劫原材料国，所以，原材料必然是一个涨价趋势，这也是我为什么从年前锂矿，到小金属，到硅，一直推荐，也一直看好的原因。材料超耗分析 美银分析