价值投资日志 花旗重申对迈为股份的“卖出（Se­ll）”评级 。

目标价上调：基于半导体业务的快速增长导致加权平均资本成本（WA­CC）降低，基于现金流折现（DCF）模型得出的目标价从 60 元/股翻倍上调至 120 元/股 。

股价与估值脱节：尽管目标价翻倍，但相比于当前 222.98 元的股价，仍有高达 -46.2% 的预期下行空间 。迈为股份 2026 年的预测市盈率（P/E）高达 92.9 倍，与大中华区半导体同行平均 48.3 倍的预测市盈率相比，估值显得过于昂贵 。