光通信、光芯片：LITE引领CPO/硅光持续强势（附股）

Lumentum昨晚反弹大涨15%，Cohr涨7%。此前3月2日英伟达宣布与LITE和Cohr达成多年期战略协议，重点聚焦硅光/CPO/先进激光芯片等关键技术的研发与量产。分别向两家公司投资20亿美元，锁定硅光/CPO等未来产能。

【源杰科技】

拟赴H股上市，加速推进国际化布局，募集资金将用于提升公司高速率大功率光芯片产能等。

产能持续扩张。近日发布 拟投资12.51亿元建设研发生产基地二期项目，建设周期18个月，聚焦高速光芯片，预计将进一步提升公司产能规模与交付能力。

产品结构优化（CW硅光光源放量，高毛利率的数据中心业务高增），利润与毛利率均已明显拐点。

产品进度：CPO光源进展顺利，已与客户技术规格对接交流。CW 70mW/100mW量产，高功率新品送样研发中；100G EML小批量，200G测试。

OCS/CPO渗透提升+高速率迭代需求+供需缺口等，同时3月GTC/OFC等行业重要会议预计密集催化。

持续看好硅光/CPO等布局的光芯片光器件，

源杰科技、仕佳光子、天孚通信、长光华芯、永鼎股份、太辰光、光库科技等。