【开源化工｜周观点0301+电话会议+调研邀请】节后化纤景气先上共振；两会临近“两碳”进度或有重大更新；磷化工或迎来战略价值重估 [红包]本周观点: [礼物]观点1 : 节后化纤景气普遍迎来开门红，价格共振上行。节后回来，涤纶长丝重心上移，氨纶或提涨1000元/吨；粘胶短纤提涨300元/吨，化纤景气上行再确认。同时美国取消的关税包括10%“芬太尼关税”和10%“对等关税”，另外10%的全球关税，税率较节前下降10%，或边际利多纺服出口。建议继续增配化纤板块！ [礼物]观点2：两会临近，关于“双碳”进度/方案或有重大变化，化工板块或迎新一轮催化。关注陕西差异化电价报送、落地、执行情况，重点关注电石、氯碱、工业硅等高能耗行业。 [礼物]观点3：磷化工或迎来战略价值重估。根据隆众资讯报道，2026年2月18日，美国将元素磷和草甘膦类除草剂列为国防关键物资。看好磷化工系列产品迎来战略价值重估，长期价格中枢有望上移。 2️⃣欢迎联系资料发送： 桐昆股份、新凤鸣、川金诺、恒逸石化、维远股份交流纪要 3️⃣中长期观点：反内卷为盾 + 需求为矛，化工大周期来袭 新一轮供给侧改革将至，行业供需格局持续优化，龙头企业凭借管理 / 能耗优势抢占更多份额，化工行业迎来重大拐点 ① 龙头核心配置（产品丰富 + 体量优势） 石化：恒力石化、荣盛石化、万华化学、卫星化学 煤化工：华鲁恒升、鲁西化工 ② 聚酯产业链（反内卷潜力 + 高弹性） 涤纶长丝 + PTA：新凤鸣、桐昆股份、恒力石化、荣盛石化（受益：恒逸石化、三房巷、东方盛虹） BOPET / 瓶片 / 工业丝 / 短纤：双星新材、华润材料、万凯新材、海利得、华西股份等 ③ 周期拐点率先到来（涨价主线） 氨纶：华峰化学、新乡化纤、泰和新材 制冷剂：巨化股份、三美股份、昊华科技（受益：永和股份） 粘胶短纤：三友化工（受益：中泰化学） 磷化工 / 钾肥：云图控股、兴发集团、盐湖股份、亚钾国际（受益：云天化、藏格矿业） 民爆 / 铬盐：雅化集团、振华股份（受益：壶化股份等） ④ 潜在去产能空间较大行业 农药（扬农化工）、纯碱（博源化工、中盐化工）、工业硅 / 有机硅（合盛硅业）、氯碱（新疆天业、中泰化学、嘉化能源）、PC（维远股份）等 [红包]周末电话会议邀请：金选路演第16期：2月多品种月度更新 1️⃣时间：3月1日（周日）19:00 2️⃣参会方式：进门财经或Wind APP 搜 开源化工