【3C军工】安全无价，关注军贸、天基基础设施及主战装备核心供应商 🔥当地时间2月28日，美国以色列联合发动对伊朗军事打击，伊朗随后对以色列、中东部分美军基地展开回击，目前战事仍在持续。 ———————————— 安全无价-地缘冲突推动军工资产估值溢价。和平与发展作为主题的时代已不再存在，百年未有之大变局深入演变，国防安全是一切安全的基础，地缘冲突此起彼伏，市场有望不断给予作为安全基石的军工资产以充分估值溢价。 地缘冲突加剧安全建设和装备消耗需求-军贸市场有望保持高景气。（1）北约美国、德国、日本、俄罗斯等全球主要国家国防预算大幅提升，武器装备列装、储备需求有望明显提升。（2）地缘冲突持续不断，加剧武器装备消耗，无人机、导弹、低成本弹药等消耗性装备需求有望大幅提升，军贸市场有望保持高景气。 卫星等天基基础设施带来的“制天权”-是现代战争制胜的基础。美以打击伊朗过程，大量基础卫星侦查、通信、导航等信息化能力，Starlink等基础设施在过去俄乌、印巴、委内瑞拉等军事行动中也大量应用，反映“制天权”的控制是影响现代战争走向的关键因素。 —————————————— [礼物]投资建议：中东局势升级再次提示国防安全的重要性，建议关注弹药、无人机等军贸领域，以及核心装备供应商作为安全基石的投资价值： 1、弹药、无人机相关军贸企业：广东宏大、纵横股份、北方导航、中无人机、北化股份、国科军工、航天彩虹。 2、核心军工资产：航发动力、中航沈飞、中航西飞、中航高科、中航成飞、洪都航空、中兵红箭 3、天基基础设施：