美伊冲突，受益板块。

1. 油气全产业链（最直接）

逻辑：伊朗原油出口受阻，油价上涨——中国石油、中国海油，中国石化等

2. 黄金（避险首选）

逻辑：局势紧张，资金涌入避险——山东黄金、赤峰黄金等

3. 油运

逻辑：航线绕行，运费大涨——中远海能、招商轮船

4. 国防军工

逻辑：冲突升级，国防需求提升——中无人机、中兵红箭

5. 化肥

逻辑：伊朗尿素、钾肥出口受限，价格上涨——盐湖股份、宝丰能源

6. 煤炭（间接利好）

逻辑：油价上涨，煤炭替代需求增加——中国神华、陕西煤业、永泰能源

7. 化工

逻辑：伊朗化工品出口减少，国内替代受益——万华化学、卫星化学

8.新能源汽车（光伏/风电/储能）

逻辑：油价暴涨→加快新能源汽车代替燃油汽车。最大的受益者是比亚迪。

化石能源成本抬升，光伏、风电、储能经济性大幅提升，全球加速替代——比亚迪，宁德时代、阳光电源、金风科技。