智能驾驶：车企定点放量+机构密集调研共振 核心标的梳理 ⚠️本文仅为行业信息梳理，不构成任何投资建议。相关公司业务进展受技术迭代、客户拓展等因素影响，存在不确定性。 2026年是城市智驾规模化落地元年，L2+至L3级智驾渗透率快速提升，产业链核心企业车企定点密集放量，同时吸引机构密集调研，形成“定点订单落地+资金重点关注”的强共振，以下为核心标的梳理。 1. 德赛西威（002920） 核心赛道：智能驾驶域控制器龙头 订单与机构调研共振：2026年1-2月，先后拿到理想、小米、奇瑞、长安等车企的智能驾驶域控制器、智能座舱定点订单，合计金额超120亿元，订单生命周期内收入预计超300亿元；同期接待易方达、汇添富、高盛等合计205家机构调研，调研重点聚焦智驾订单交付与海外客户拓展情况 。 业务亮点：L3级智能驾驶域控制器已在小鹏、理想等多款车型上量产，智能座舱市占率稳居国内前三，客户覆盖国内所有主流新能源车企。 行业优势：智驾技术国内领先，软硬件一体化能力突出，客户资源优质，充分受益智驾渗透率快速提升，业绩确定性极强。 2. 四维图新（002405） 核心赛道：智能驾驶地图与方案龙头 订单与机构调研共振：2024年至今，与鉴智机器人累计获得680万套智驾方案新增定点，覆盖20+主流车企、100+定点车型，2026年1-2月新增定点订单超80万套，订单金额超45亿元；同期接待国泰、嘉实、中欧等合计168家机构调研，调研重点聚焦智驾订单交付与车路云项目落地情况 。 业务亮点：国内高精度地图龙头，智驾方案覆盖L2+至L4级全场景，同时布局车路云一体化业务，已中标北京、深圳等多个城市的自动驾驶示范区项目。 行业优势：地图资质壁垒深厚，智驾方案性价比突出，客户覆盖主流车企，充分受益智驾规模化落地。 3. 华阳集团（002906） 核心赛道：智能座舱与智驾龙头 订单与机构调研共振：2026年1-2月，先后拿到长城、比亚迪、广汽、长安等车企的智能座舱、行泊一体域控制器定点订单，合计金额超60亿元，订单生命周期内收入预计超150亿元；同期接待广发、景顺长城、摩根大通等合计134家机构调研，调研重点聚焦智驾产品量产进度与客户拓展情况。 业务亮点：智能座舱市占率稳居国内前列，行泊一体域控制器已在多款量产车型上落地，成本优势显著，下沉市场拓展领先。 行业优势：汽车电子技术积累深厚，客户覆盖国内主流车企，智能座舱与智驾业务协同增长，业绩弹性充足。 4. 经纬恒润（688326） 核心赛道：智能驾驶全域解决方案龙头 订单与机构调研共振：2026年1-2月，先后拿到一汽、上汽、蔚来等车企的智驾域控制器、ADAS系统定点订单，合计金额超40亿元，订单生命周期内收入预计超100亿元；同期接待社保基金、易方达、北向资金等合计112家机构调研，调研重点聚焦智驾订单交付与海外业务拓展情况。 业务亮点：国内少数具备智能驾驶全域解决方案能力的企业，ADAS系统前装市占率稳居国内前列，客户覆盖国内主流车企与海外商用车厂商。 行业优势：技术壁垒深厚，商用车智驾领域优势显著，乘用车智驾业务快速放量，充分受益智驾渗透率提升。 5. 黑芝麻智能（02535.HK） 核心赛道：车规级智驾芯片龙头 订单与机构调研共振：2026年2月24日，正式宣布与国汽智控联合打造的智能驾驶解决方案，斩获国内某头部车企L2+至L3级智驾项目定点，首批搭载车型预计2026年内量产；同期接待中金、瑞银、私募机构等合计98家机构调研，调研重点聚焦芯片量产落地与客户拓展情况 。 业务亮点：华山系列车规级智驾芯片已实现量产，算力最高达256TOPS，适配L2+至L4级智驾需求，是国内少数实现车规级智驾芯片量产的企业。 行业优势：车规级芯片技术壁垒深厚，国产替代空间广阔，随着智驾渗透率提升，芯片需求持续爆发。   赛道核心逻辑 - 渗透率提升：2026年城市智驾进入规模化落地期，L2+及以上智驾渗透率快速提升，产业链订单密集落地。 ​ - 机构聚焦：开年以来智能驾驶板块接待机构调研家数稳居全市场前列，是机构资金重点布局的汽车电子核心赛道。 ​ - 业绩兑现：头部企业定点订单饱满，随着车型量产，订单逐步转化为收入，2026年行业业绩进入兑现期。 ⚠️免责声明：本文仅为行业信息梳理，不构成任何投资建议。相关公司业务进展受技术迭代、客户拓展、行业竞争等因素影响，存在不确定性，投资者需结合自身判断审慎决策。