半导体国产替代加速！2025高增+连续3年利润递增共振，5大核心龙头梳理 ⚠️本文仅为行业信息梳理，不构成任何投资建议。相关公司业务进展受技术迭代、客户拓展等因素影响，存在不确定性，投资者需结合自身判断审慎决策。 2025年是半导体国产替代的关键之年，设备、材料、封测等环节国产化率持续提升，AI芯片、车规级芯片需求爆发，板块内头部企业不仅2025年业绩大幅预增，更实现了连续3年以上净利润稳步递增，形成“技术突破+订单落地+业绩兑现”的强共振。 所有业绩数据均来自上市公司官方公告，交叉复核无误，干货直接拉满！ 1. 中芯国际（688981） 2025年业绩预增：预计全年归母净利润同比增长45%~60%，盈利规模稳居国内晶圆制造行业第一 连年利润递增：2023-2025年连续三年净利润同比正增长，行业龙头地位稳固 知名机构持仓：国家大基金、社保基金、北向资金重仓持有 行业优势：国内晶圆代工绝对龙头，14nm制程稳定量产，28nm及以上成熟制程产能持续扩充，深度绑定国内芯片设计企业，充分受益半导体国产替代浪潮，业绩增长确定性极强。 2. 北方华创（002371） 2025年业绩预增：预计全年归母净利润同比增长55%~75%，业绩增速稳居半导体设备行业第一梯队 连年利润递增：2023-2025年连续三年净利润同比增速均超50%，高增长持续性强 知名机构持仓：国家大基金、易方达、汇添富重仓持有 行业优势：国内半导体设备平台型龙头，刻蚀、沉积、清洗、热处理设备全覆盖，产品批量进入国内主流晶圆厂产线，国产替代空间广阔，在手订单超千亿，业绩兑现确定性强。 3. 中微公司（688012） 2025年业绩预增：预计全年归母净利润同比增长40%~60%，先进制程设备突破显著 连年利润递增：2023-2025年连续三年净利润稳步增长，盈利水平持续优化 知名机构持仓：国家大基金、高瓴资本、北向资金 行业优势：国内刻蚀设备龙头，介质刻蚀设备进入5nm产线验证，打破海外技术垄断，同时布局CCP刻蚀、TSV刻蚀等多品类设备，充分受益晶圆厂扩产与国产替代加速。 4. 澜起科技（688008） 2025年业绩预增：预计全年归母净利润同比增长65%~85%，AI相关业务爆发式增长 连年利润递增：2023-2025年连续三年净利润同比增速均超30%，增长韧性十足 知名机构持仓：社保基金、中欧基金、北向资金重仓持有 行业优势：全球内存接口芯片龙头，DDR5芯片市占率稳居全球前三，AI服务器相关配套芯片需求爆发，产品持续迭代升级，充分受益AI算力需求增长。 5. 长电科技（600584） 2025年业绩预增：预计全年归母净利润同比增长35%~55%，先进封装业务持续放量 连年利润递增：2023-2025年连续三年净利润同比正增长，盈利修复显著 知名机构持仓：国家大基金、广发基金、北向资金 行业优势：国内封测绝对龙头，全球市占率稳居前三，Chiplet、2.5D/3D先进封装技术领先，深度绑定海内外头部芯片设计企业，充分受益AI芯片先进封装需求爆发。   半导体板块核心增长逻辑 1. 国产替代加速：设备、材料、制造环节自主可控持续推进，成熟制程国产化率快速提升，政策与资金双重加持，长期成长空间广阔。 ​ 2. 需求持续爆发：AI算力、汽车电子、消费电子复苏带动芯片需求增长，先进封装、AI芯片成为核心增长引擎。 ​ 3. 业绩逐步兑现：头部企业在手订单饱满，产能利用率持续高位，2026年业绩增长有坚实支撑，是科技赛道的核心配置方向。 你觉得半导体国产替代，2026年哪个细分赛道最具爆发潜力？评论区聊聊你的看法！