光刻胶，深度分析12家核心企业，信息整理如下：

1.南大光电核心定位：国内唯一量产ArF光刻胶企业，28nm制程，良率99.7%核心逻辑：获中芯国际百吨级订单；宁波500吨ArF产能达产；KrF业务高速增长（2025年前三季度+210%）催化点：ArF规模化上量、大基金三期支持、先进制程国产替代

2.彤程新材核心定位：KrF光刻胶国内龙头（市占超40%），控股北京科华核心逻辑：自产树脂成本较进口低35%；KrF月产百吨供长江存储；ArF进入验证催化点：KrF国产化率提升、存储扩产、ArF验证突破

3.上海新阳核心定位：全品类光刻胶布局（i线/KrF/ArF干法/浸没）核心逻辑：KrF市占约16%；ArF送样中芯；配套光刻胶去除剂；专用瓶解决高端运输痛点催化点：ArF验证通过、KrF放量、封装胶拓展

4.晶瑞电材核心定位：成熟制程光刻胶绝对龙头（g/i线市占超70%）核心逻辑：车规级i线获英飞凌认证；KrF量产出货；ArF送样；专用瓶突破催化点：成熟制程扩产、KrF+车规双轮驱动、ArF验证

5.恒坤新材核心定位：KrF/ArF双突破，KrF国内第二核心逻辑：KrF批量供货；ArF进入中芯验证；高端光刻胶单体自研催化点：KrF市占提升、ArF验证、产能释放

6.强力新材核心定位：光刻胶专用化学品龙头（光引发剂/树脂）核心逻辑：通过台积电验证；与上海新阳共建树脂实验室；DUV配套材料2026年量产催化点：高端光刻胶放量、配套材料国产替代

7.圣泉集团核心定位：光刻胶用酚醛/环氧树脂龙头核心逻辑：g/i线/KrF树脂批量供货；向ArF高端树脂突破；成本优势显著催化点：上游材料国产化、ArF树脂验证

8.东材科技核心定位：光刻胶用高分子树脂核心供应商核心逻辑：G/I线/KrF树脂通过验证；ArF树脂研发推进；产能利用率提升催化点：光刻胶扩产带动上游需求、高端树脂突破

9.雅克科技核心定位：面板+半导体光刻胶+前驱体全产业链核心逻辑：LGD核心供应商；半导体光刻胶营收占比提升；前驱体配套催化点：面板复苏、半导体光刻胶上量、前驱体国产替代

10.容大感光核心定位：PCB光刻胶龙头，向半导体封装延伸核心逻辑：PCB光刻胶市占第一；封装光刻胶2025年投产；湿膜技术成熟催化点：PCB景气、封装光刻胶放量、半导体转型

11.鼎龙股份核心定位：高端光刻胶+CMP抛光垫双轮驱动，KrF/ArF布局领先核心逻辑：自研13款高端光刻胶，5款送样验证；KrF适配3DNAND存储；CMP抛光垫国内市占第一，与光刻胶形成材料包协同；上游树脂自研，成本可控催化点：KrF批量落地、ArF验证突破、存储扩产带动材料包需求

12.艾森股份核心定位：先进封装光刻胶国产独苗，HBM/3D封装核心供应商核心逻辑：国内唯一量产PSPI光刻胶（先进封装核心材料）；负性光刻胶突破玻璃基封装；小批量交付头部存储客户；2025年前三季度营收+40%催化点：HBM封装爆发、先进封装国产替代、产能释放

注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。