2026年2月4日主力股票热点板块，简报 今日A股呈现显著结构性分化，资金上演强烈高低切换，前期强势的AI科技赛道集体熄火，顺周期与有政策、基本面支撑的硬科技赛道逆势爆发，涨停潮频现。三大核心领涨主线为煤炭、太空光伏/光伏设备、商业航天，同时机场航运、房地产、氢能源等板块同步活跃。 一、核心领涨板块详情 1. 煤炭行业（最强主线） • 板块表现：涨幅达7.66%，主力资金净流入28.35亿元，十余只个股集体涨停，成为今日全场最亮眼明星。 • 核心驱动：印尼暂停煤炭出口引发全球供应紧张担忧，叠加国内迎峰度冬能源保供需求增加，高股息属性契合资金节前避险需求，内外利好共振推动板块爆发。 • 龙头个股：兖矿能源、中煤能源、陕西黑猫、云煤能源、山西焦化、美锦能源等均涨停或涨超10%。 2. 太空光伏/光伏设备（独立强势行情） • 板块表现：涨幅6.68%，主力资金净流入21.73亿元，多股涨停，交易活跃度极高。 • 核心驱动：马斯克团队密访中国多家光伏企业，SpaceX太空光伏项目与特斯拉地面光伏+储能布局加速，HJT/钙钛矿叠层技术突破与商业化进程提速，带动全产业链情绪高涨。 • 龙头个股：双良节能、国晟科技实现两连板，中来股份20cm涨停，泽润新能、晶盛机电、东方日升、金辰股份、双良节能等涨幅显著。 • 产业链受益：设备端迈为股份（SpaceX HJT整线设备核心供应商）、捷佳伟创；电池端东方日升（星链卫星太阳翼超薄HJT电池独家供应）；材料端TCL中环、协鑫科技等均获资金青睐。 3. 商业航天/国防军工 • 板块表现：主力资金净流入超28亿元，为今日资金布局力度最大板块之一。 • 核心驱动：低轨卫星组网进程加速，政策持续催化，SpaceX太空光伏项目带动商业航天产业链关注度提升。 • 龙头个股：中国卫星尾盘40分钟净买入2.54亿，明显获资金抢筹，乾照光电（三结砷化镓电池片稳定供货SpaceX，国内市占率超60%）等表现突出。 4. 机场航运 • 板块表现：涨幅居前，多只个股走强。 • 核心驱动：春节假期临近，出行需求爆发式增长，行业景气度持续提升。 • 龙头个股：中国东航、华夏航空涨停，春秋航空、吉祥航空等同步上涨。 5. 房地产 • 板块表现：活跃上涨，多只个股涨停。 • 核心驱动：政策面持续宽松预期，房企融资环境改善，行业估值修复预期增强。 • 龙头个股：荣安地产、财信发展、我爱我家等涨停，皮阿诺、顶固集创等家居配套股同步走强。 6. 氢能源 • 板块表现：快速拉升，多只个股涨停。 • 核心驱动：政策支持力度加大，氢燃料电池汽车推广加速，与光伏、储能等新能源形成协同发展格局。 • 龙头个股：京城股份、致远新能涨停，昇辉科技、英威腾等涨幅显著。 二、资金流向与市场特征 • 资金切换：前期强势的AI应用、算力租赁、半导体、CPO概念股集体大跌，资金从高位科技赛道撤离，转向低估值顺周期与有基本面支撑的硬科技赛道。 • 防御属性：煤炭、酿酒等板块获资金青睐，体现节前资金避险情绪上升，高股息板块成为资金“压舱石”。 • 成交情况：沪深京三市成交25035亿元，量能维持高位，板块轮动加速，结构性机会凸显。 三、板块轮动与投资启示 今日市场呈现“顺周期崛起+硬科技突围+高股息避险”的格局，资金偏好有明确基本面支撑或政策催化的板块。太空光伏作为兼具技术突破与商业化前景的新兴赛道，叠加马斯克团队的催化效应，有望成为贯穿2026年的核心投资主线之一，产业链上下游企业将持续受益于订单落地与技术迭代。