为何美国能断崖式拉爆黄金，把炒黄金的人直接闷杀 ​最根本的原因就是，美国手中掌握了两个大杀器。第一个就是掌握了全球最大的国际资金流通管道，第二个就是掌握了大宗商品的定价权。 炒了12年黄金的老杨，至今记得2022年9月那波暴跌的滋味。他在2000美元/盎司的高位加了杠杆抄底，想着地缘冲突没停，黄金怎么也得再冲一波，结果美联储一句“继续激进加息”，金价直接从2070美元跌到1614美元，短短半年跌了22%。 保证金账户的预警短信一条接一条，他被迫割肉离场时，账户里的50万本金只剩12万，老婆存的养老钱就这样打了水漂。老杨想不通，自己看了那么多分析报告，怎么就栽得这么惨？他不知道，自己面对的不是市场规律，是美国精心设计的金融收割机器。 美国手里的第一个大杀器，说白了就是“美元+SWIFT”的资金垄断。全球超过80%的跨境资金都要走SWIFT系统，而这个系统被美国牢牢掌控，黄金交易的资金划转、清算结算，压根绕不开它。更关键的是，黄金以美元计价，美联储的利率政策就是撬动金价的杠杆。 上世纪80年代，时任美联储主席沃尔克为了抑制通胀，把联邦基金利率飙到20%的历史极值，美元指数跟着涨了50%，黄金直接从850美元跌到300美元，累计跌幅超65%，整整熊了二十年。2022年也是一样，美联储把利率从接近零提到5%以上，实际利率转正，持有黄金这种不生息资产的成本越来越高，全球资金都从黄金市场抽离，转头去买美元资产，金价能不跌吗？ 这些资金流动，美国看得一清二楚。SWIFT系统的交易数据会同步给美国财政部，哪家机构在买黄金、买了多少、资金从哪来，他们都了如指掌。一旦发现大量散户或非美机构扎堆抄底，美国就会通过加息、释放鹰派言论等方式，引导资金回流。 2013年“中国大妈”在1400美元附近大举抄底，结果美国机构集体抛售，SPDR Gold Shares这个全球最大黄金ETF持续减仓，金价单日暴跌超100美元，创下近30年最大单日跌幅，“中国大妈”被套多年，最后只能割肉离场。这就是资金管道的威力，美国能精准掐住黄金市场的资金命脉，想让资金进就让资金进，想让资金出就让资金出，散户的那点资金，在这种量级的资金流动面前，就像大海里的浪花，掀不起任何波澜。 第二个大杀器，大宗商品定价权，更是让美国能“精准点杀”黄金。全球黄金定价中心在纽约COMEX和伦敦金银市场协会，而COMEX的期货交易，直接决定了全球金价的走势。高盛、摩根大通这些美国投行，手里握着大量的期货合约，他们能通过集中开空单的方式，瞬间砸垮金价。 2011年黄金涨到1920美元的历史新高，就是这些投行率先带头做空，加上美联储释放退出量化宽松的信号，金价四年跌了45%，跌到1050美元附近。更狠的是，这些投行还会利用信息差，先放出“黄金将突破2500美元”的看涨言论，吸引散户高位接盘，等散户们都冲进去了，他们再悄悄开空单，然后突然集中平仓，金价断崖式下跌，散户想卖都来不及，直接被闷杀在里面。 美国还能通过控制黄金的实物交割，进一步巩固定价权。COMEX的黄金期货交割，需要符合特定标准的金条，而这些金条的供应，大多被美国的大型矿业公司和银行垄断。 如果市场上出现大量多头头寸，美国可以通过限制交割品供应、提高交割门槛等方式，让多头无法完成交割，被迫平仓，从而压低金价。这种“规则内的操控”，让美国在黄金市场上几乎立于不败之地，他们制定游戏规则，其他人只能跟着玩，稍有反抗就会被市场淘汰。 很多炒黄金的人，总以为自己看的是地缘冲突、通胀数据，却忘了黄金市场的底层逻辑，早就被美国的两个大杀器掌控。 你以为买黄金是避险，可美国能通过加息让美元升值，让黄金失去避险属性；你以为抄底是价值投资，可美国能通过投行砸盘，让你的抄底变成接盘；你以为资金是自由流动的，可美国能通过SWIFT系统，让你的资金在关键时刻无法变现。这根本不是公平的市场博弈，是美国利用金融霸权进行的收割。 2022-2023年的黄金调整，虽然有全球央行购金支撑，跌幅没那么惨烈，但依然让无数散户亏损离场。这也告诉我们，在美元霸权没有瓦解、美国还掌握着资金管道和定价权的情况下，炒黄金就是在刀尖上跳舞。美国的这两个大杀器，本质上是金融霸权的体现，他们用规则和技术优势，把黄金变成了收割全球财富的工具。 各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。