下周进入春节假期模式，资金开始逐步出逃过节，市场整体要降低预期。

周末几条关键消息：存储大厂业绩超预期，NAND后续需求看数据中心；台积电产能将大幅扩张，算力端需求依旧强劲；商业航天有新动作，AI应用端流量战持续发酵；贵金属周五大跌，短期避坑。

当前市场是量化主导的轮动行情，没有持续的板块行情，要么做趋势抱团，要么做日内高抛低吸，核心就是赚差价。

方向上重点看这几个：

1. 国产替代是核心，优先级存储＞设备＞晶圆/先进封装。存储处于超级周期，全线涨价，明天注意高抛，回调再接；设备跌多了可以低吸试错。这条线是机构抱团的趋势主线，寡头效应明显，涨价和业绩兑现是核心逻辑。

2. 算力基建有超预期利好，继续跟踪核心标的，趋势为主。

3. 题材端就两个：AI应用端看辨识度做套利，机构标拿趋势；商业航天概念炒作大概率要调整，核心正标继续震荡向上，耐心持有。

4. 贵金属、有色短期坚决回避，下周大概率还有回调，别去抄底，等新机会。

整体策略：节前存量资金抱团辨识度高的标的，趋势票拿住核心，题材票快进快出，注重做T，降低收益预期，稳字当头。