AI硬件与存储板块迎来多重催化，行业景气度持续凸显。美股市场，闪迪获投行重磅看好，美国银行将其目标价从390美元大幅上调至850美元，Bernstein更是给出1000美元目标价，公司盘前涨幅超20%，海外存储赛道热度飙升。

A股CPO及AI硬件标的业绩披露分化，新易盛2025年净利润94-99亿，中位数96.5亿超机构90亿预测，中际旭创净利润98-118亿、中位数108亿略超机构104亿预期，寒武纪则净利润18.5-21.5亿不及机构22亿预测，海外业务占优标的业绩表现更具韧性。市场有迹象显示，本次业绩信息或提前泄露，资金趁指数震荡在CPO板块积极吸筹。

存储板块内部轮动明显，普冉股份、澜起科技成为新晋强势标的，相关概念标的则未实质受益于行业红利。值得关注的是，AI硬件赛道业绩高增的背后，是巨头对硬件采购的高积极性，即便面临涨价趋势仍持续布局，核心指向AI模型训练与应用落地的强劲需求，侧面印证AI应用端的长期发展潜力。