50万亿存款将到期用户寻找存款贵替"50万亿存款到期潮"与"存款贵替"现象，折射出中国家庭资产配置的深层焦虑。2022-2023年高息存款集中到期，彼时3年期定存利率尚处3%以上高位，而今国有大行已跌破2%，这种"利率悬崖"倒逼储户作出非此即彼的艰难选择。所谓"贵替"，本质是风险收益比的重新定价。当无风险收益率持续下行，储户被迫在"利息缩水"与"本金风险"之间走钢丝——增额终身寿、高股息策略、短债基金成为新宠，但这些"替代品"无一不带有利率风险或信用风险敞口。这揭示了一个被忽视的真相：过去高息存款的"无风险收益"，本就是利率管制下的特殊红利，而非资产定价的常态。更深层的财经逻辑在于，居民部门正在经历从"存款人"到"投资人"的身份强制转换。50万亿不仅是数字，更是老龄化社会养老本金的集体焦虑。当"存款搬家"成为必选项，金融素养的鸿沟将直接转化为财富分化的新变量——这不是简单的投资选择，而是一代人的财富保卫战。