今天我打算重点看两个方向，一个是CPU，另外一个就是光模块。 关于CPU：随着AI从简单的助手演进为能够规划并执行任务的AI代理，对通用计算能力的需求正在加速增长，CPU需求水涨船高，英特尔的传统服务器业务有望“重新回到增长轨道” 。在CPU涨价之前，英特尔的股价在过去3年下跌了73%。从存储到GPU，CPU不断地涨价，可以预料，今年的消费电子产品的价格将是过去几年中最为昂贵的。 在CPU方面，今天我重点观察海光信息和龙芯中科。 关于光模块，光模块一直是算力的底座，没有光模块，算力就是无根之木。 关于光模块：今天我重点关注剑桥科技和中际旭创。