周末A股策略：情绪拐点确立，题材方向迎强势反弹一、核心思路此前已明确判断，当前市场核心逻辑为节奏压制下的量化轮动套利，盘中冲高回落成为常态，操作上需紧扣回调低吸活跃板块、反弹逢高止盈的节奏。中长线主线锚定国产半导体、国产算力不变；短线套利聚焦商业航天、AI应用两大方向。今日题材板块迎来全面大反弹，核心驱动源于多重利好共振与情绪拐点确认：太空光伏受消息面催化掀起涨停潮，马斯克宣布SpaceX与特斯拉正建设100吉瓦/年太阳能发电项目，叠加国内产业反内卷政策加码，成为板块起爆点；机构与量化资金形成共振，从光伏设备、电池环节延伸至固态电池、储能、锂矿等产业链，形成轮动反弹格局。商业航天与AI应用端同步迎来修复性反弹，核心逻辑在于板块高辨识度标的悉数开板，流动性释放后短线亏钱效应彻底终结；此前重点提示的AI应用风向标顺利开板，成为短线资金回流的重要信号，印证题材炒作热度仍在。值得注意的是，机构重仓的权重方向受指数平衡调控影响再度承压，宽基ETF被持续压制，本周强势的半导体、通信、石油、保险等板块集体回调，本质是题材与权重的跷跷板效应，与产业逻辑、基本面无关，核心仍是市场节奏的主动调控。午后市场延续既定节奏：光伏板块进一步发酵，商业航天高位震荡，半导体设备、先进封装等核心分支获资金提前拿先手，其余分支暂未轮动，宽基压制动作持续，整体呈现指数控节奏、题材正常轮动的格局。操作策略上，题材板块短期可耐心等待，周末若有进一步消息催化，下周一高开阶段可择机高抛；半导体核心分支无需担忧调整，未持仓资金可把握套利机会，已持仓者可依托趋势做波段操作。二、板块节奏与操作要点1. 太空光伏概念：产业利好+资金共振，成短期最强主线板块大涨的核心逻辑为海外产能缺口+国内政策加码+量化资金助推，机构卖方已连夜开展电话会议测算产业空间：截至2025年底，美国光伏组件产能达60GW，但电池片产能仅2GW，太空光伏设备及电池存在巨大进口需求，叠加国内产业反内卷政策加码，板块具备明确的基本面支撑。细分环节高活跃度标的清晰：HJT整线设备看迈为股份，0BB串焊机看奥特维，切片设备看高测股份；固态电池设备龙头先导智能临近历史新高，储能主线核心阳光电源持续跟踪。2. 国产替代半导体：涨价主线不改，核心分支逢低布局板块核心驱动仍为全产业链涨价逻辑，存储芯片为核心主线，设备端、先进封测、晶圆代工等环节涨价趋势明确且具备延续性，板块此前创历史新高后，整体震荡为良性调整，已持仓者可依托趋势做T套利。操作上聚焦核心分支与标的：未持仓资金可关注高端封测龙头甬矽电子，封测端检测设备核心标的伟测科技；重点布局设备、材料、存储、先进封装、晶圆代工等核心赛道，坚守产业逻辑明确的龙头标的。3. 产业漂移警示：远离博弈型标的，坚守核心主线从产业基金持仓变化可见明显的赛道漂移现象：某半导体产业基金除核心标的中微公司外，其余持仓清一色切换至商业航天概念，漂移节点始于12月30日，后续虽多次波段操作，但一季度净值增长仍未跑赢半导体指数，且让基民承受大幅波动。这一现象充分说明，脱离核心产业逻辑的赛道博弈，短期或有交易机会，但长期难以创造稳定收益，且伴随较高的波动风险，操作中需远离单纯博弈型标的，坚守有基本面、产业逻辑支撑的核心主线，避免陷入无意义的赛道漂移。