主要财务指标：本期利润702万元期末净值1.6726元

报告期内（2025年10月1日-12月31日），基金主要财务指标显示，本期已实现收益2701.14万元，本期利润702.27万元，加权平均基金份额本期利润0.0194元，期末基金资产净值5.85亿元，期末基金份额净值1.6726元。

主要财务指标

报告期数据

本期已实现收益

27,011,371.75元

本期利润

7,022,729.54元

加权平均基金份额本期利润

0.0194元

期末基金资产净值

584,910,559.63元

期末基金份额净值

1.6726元

基金净值表现：过去三月超额收益0.52%成立以来累计增长67.26%

过去三个月，基金份额净值增长率1.24%，同期业绩比较基准（中证500指数收益率）增长率0.72%，超额收益0.52%；过去一年净值增长32.57%，基准增长30.39%，超额2.18%；自2024年9月2日合同生效以来，累计净值增长率67.26%，基准64.19%，超额3.07%。

净值表现区间

基金份额净值增长率

业绩比较基准收益率

超额收益率

过去三个月

1.24%

0.72%

0.52%

过去六个月

27.10%

26.21%

0.89%

过去一年

32.57%

30.39%

2.18%

自基金合同生效起至今

67.26%

64.19%

3.07%

投资策略与运作：完全复制法跟踪指数严控跟踪误差

报告期内，基金采用完全复制法跟踪中证500指数，通过构建与指数成份股及权重一致的投资组合，控制日均跟踪偏离度绝对值在0.2%以内、年化跟踪误差在2%以内。运作中根据指数成份股调整、分红等因素进行组合优化，以实现对标的指数的紧密跟踪。

报告期业绩表现：净值增长1.24%跑赢基准0.52个百分点

截至2025年12月31日，基金份额净值1.6726元，报告期内（2025年Q4）净值增长率1.24%，同期业绩比较基准收益率0.72%，跑赢基准0.52个百分点，跟踪效果良好。

基金资产组合：权益投资占比98.97%现金及等价物仅1.03%

报告期末基金总资产5.86亿元，其中权益投资（全部为股票）5.80亿元，占比98.97%；银行存款和结算备付金合计600.85万元，占比1.02%；其他资产4.28万元，占比0.01%。资产配置高度集中于股票市场，现金类资产占比极低。

资产类别

金额（元）

占基金总资产比例

权益投资（股票）

580,303,481.54

98.97%

银行存款和结算备付金合计

6,008,509.86

1.02%

其他资产

42,774.57

0.01%

合计

586,354,765.97

100.00%

行业投资组合：制造业占比67.42%信息传输业次之

指数投资部分，制造业持仓3.94亿元，占基金资产净值67.42%，为第一大配置行业；信息传输、软件和信息技术服务业持仓4850.57万元，占比8.29%；金融业4267.50万元，占比7.30%。三大行业合计占比83.01%，行业集中度较高。积极投资部分仅190.78万元，占比0.33%，以采矿业（0.07%）和制造业（0.22%）为主。

指数投资行业

公允价值（元）

占基金资产净值比例

制造业

394,375,255.16

67.42%

信息传输、软件和信息技术服务业

48,505,741.77

8.29%

金融业

42,674,963.40

7.30%

采矿业

24,171,524.80

4.13%

电力、热力、燃气及水生产和供应业

16,706,653.00

2.86%

股票投资明细：前十持仓占比5.20%英维克居首

指数投资前十重仓股中，英维克（002837）持仓382.67万元，占基金资产净值0.65%，为第一大重仓股；信维通信（300136）370.14万元，占比0.63%；巨人网络（002558）361.04万元，占比0.62%。前十持仓合计2939.54万元，占基金资产净值5.20%，个股集中度较低，符合指数基金分散化特征。

指数投资前十股票

股票代码

公允价值（元）

占基金资产净值比例

英维克

002837

3,826,662.00

0.65%

信维通信

300136

3,701,400.00

0.63%

巨人网络

002558

3,610,386.00

0.62%

中矿资源

002738

3,479,765.00

0.59%

航天电子

600879

3,468,764.00

0.59%

中国卫星

600118

3,456,180.00

0.59%

先导智能

300450

3,373,650.00

0.58%

卧龙电驱

600580

3,307,376.00

0.57%

赤峰黄金

600988

3,202,100.00

0.55%

兴业银锡

000426

3,115,000.00

0.53%

开放式基金份额变动：净赎回3000万份期末份额3.50亿份

报告期期初基金份额3.80亿份，期间总申购800万份，总赎回3800万份，净赎回3000万份，赎回率10.01%（总赎回/期初份额）；期末基金份额3.50亿份，较期初减少7.90%。单一机构投资者持有1.18亿份，占比33.85%，存在大额赎回导致净值波动及流动性风险。

基金份额变动指标

数量（份）

报告期期初基金份额总额

379,710,611.00

报告期总申购份额

8,000,000.00

报告期总赎回份额

38,000,000.00

报告期净赎回份额

30,000,000.00

报告期期末基金份额总额

349,710,611.00

风险提示：行业集中度较高单一投资者持仓超30%

行业集中风险：制造业占比67.42%，若该行业景气度下行或政策调整，可能导致基金净值显著波动。

流动性风险：单一机构投资者持有33.85%份额，若其大额赎回，可能引发基金份额净值波动及流动性紧张。

市场波动风险：基金股票仓位近99%，受A股市场波动影响较大，投资者需警惕市场回调风险。