AI热潮引爆CPU赛道，A股CPU概念股集体走强，龙芯中科20%涨停，海光信息涨13.34%创历史新高，澜起科技涨近12%；美股英特尔、AMD同步走高。行业层面，英特尔与AMD 2026年服务器CPU产能已售罄，高端产品计划涨价10%-20%，核心因超大规模云服务商“扫货”，AI推理需求推动CPU需求激增。核心逻辑为AI从训练向推理普及，CPU承担AI全流程80%非并行任务，AI智能体带来10-100倍负载乘数效应。叠加AI相关芯片挤占产能，CPU供需失衡加剧，且厂商扩产谨慎，供需紧张或持续至2027年。同时国产替代加速，成为CPU板块走强的重要推手，使其接棒GPU成为AI算力新主线。相关上市公司CPU设计（龙芯中科、海光信息）、配套芯片（澜起科技）、封测（通富微电）、服务器整机（中科曙光）、半导体材料（安集科技）。