【长江电新&机械&汽车】斯菱智驱：确定性协议即将签订，谐波绝对一供确定，继续关注 确定性协议即将签订，谐波绝对一供确定。公司月初拜访北美客户协商谐波产品进展，近期确定性协议即将敲定，此次协议签订后，公司将成为绝对谐波一供，量价超预期，继续坚定推荐！ ASP空间不输总成厂商：整体谐波ASP2w+，一体化轴承持续配合客户开发送样，集成程度越高，价值量越高，后续可能继续提升，ASP想象空间不输集成厂商。 泰国基地最快Q2开始投建，美国基地储备：泰国基地第一条产线最快26Q2投建，一阶段产能指引100w套+谐波，二、三阶段产能准备中；美国基地可扩建3w+平，后续视客户需求决定方案，公司后续将落地产能扩张。 主业稳健增长，后续主业在产品智能化迭代以及产能扩建下有望保持高速增长，继续关注