上周市场冲高回落，成交一度突破4万亿，AI应用、商业航天等题材因短期暴涨、估值严重脱离业绩，引来监G出手降温。其实这反而是好事，避免泡沫吹太大后硬着陆。值得欣慰的是，资金并没有一哄而散，而是从高位题材有序撤出，转战存储芯片、算力硬件、电网、有色等有业绩支撑或涨价逻辑的方向。市场承接力强，流动性依然充足，说明行情只是在切换，不是退潮。科技成长的主线没变，只是玩法从炒概念变成了看逻辑。操作上别追高，机会还在，但得靠脑子赚，不是靠胆子赌~！