AI for Science，重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配； [礼物]【海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为客户提供健康咨询服务； - 1.12，NV与礼来宣布投入10亿美元在5年内建立全球首个AI药物实验室； - 1.12，Anthropic宣布推出医疗保健和生命科学服务； - 1.13，OpenAI宣布1亿美元收购仅4名员工的线上数据整合商Torch； [礼物]【资本层面】2026年，以晶泰、TEMPUS为代表的AI+制药赛道领军均有望实现EBITDA首次转正，产业即将迎来估值重构期； [礼物]【原理层面】分子材料领域以化学物理为底层原理，规则清晰，容易出现新产品发现，从而驱动产业进步； [庆祝]【国家支持层面，晶泰科技连中两项国家科技重大专项课题， 引领AI for Science 和新材料产业升级】 - “新一代人工智能国家科技重大专项”：围绕 AI4S构建科学知识图谱，打造人工智能试验平台，赋能新药及新材料领域研发； - “重点新材料研发及应用国家科技重大专项” ：围绕材料数据高效获取与智能处理的重大需求，打造底层算法平台与基础设施； [太阳]【关注AI4S、AI+制药赛道】 - 晶泰控股、英矽智能、TEM、药明康德 、恒瑞医药等；