半导体设备跟踪推荐：DS新模型发布在即，美股设备续创新高 DeepSeek新模型发布在即。根据报道，DeepSeek将计划在2月中旬春节前后正式发布下一代V4模型，据称DeepSeek V4编程实力可以赶超Claude、GPT系列等顶尖闭源模型，国产算力板块近期关注度较低，DS有望带动国产算力行情。 美股存储厂以及设备股继续创新高。本周五，闪迪（+13%）、美光（+6%）、LAM（+9%）、AMAT（+7%）、FormFactor（+6%）、泰瑞达（+1%）等，随着人工智能需求的激增压倒了全球供应，存储市场已果断转向卖方市场，显示本轮逻辑/存储强度持续超预期，海外的产能紧缺，国内FAB厂亦受益，CX25Q4单季利润73-88亿就是最好的证明，国内存储的扩产可信度和强度持续增强，我们坚定看好半导体设备。 华峰测控。8600（GPU测试机）在测试通道数、频率及并行处理能力上国内领先，已经开启小批量量产验证，在国内外多家客户DEMO，明年预计将获得较大量级订单突破，公司由于未涉及存储，前期涨幅较小； 强一股份。FormFactor财报显示探针卡充分受益于本轮存储周期尤其是HBM的放量；强一存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付或初步验证，叠加海外探针卡紧缺，26年有望放量，公司的业绩释放确定性非常高，充分受益于“存储+国产算力”放量； 长川科技。深度绑定H，存储测试机明年将迎来放量元年，布局CP、FT等测试，明年有望达到15e+；同时GPU测试机明年开始将在H系的算力芯片测试机占据相当份额，同时为平头哥独供，竞争力强劲，明年增长确定性高，公司“存储+商业航天+国产算力”三重贝塔，且均为产业链核心；