碳酸锂太猛了，快到14万一吨了，现在全球预测也变风向了 摩根士丹利近期预测，2026年全球将出现8万吨碳酸锂当量的供应缺口。瑞银的预估则为2.2万吨缺口，看看江西阿锋的老总去年在宜昌对2026年行情的预测可能会成真。而2025年市场预计为6.1万吨的供应过剩 突然出现这么大的变化，最主要的原因，还是因为需求层面的逆转，储能与动力电池需求继续增长 故事从2025年6月说起。当时电池级碳酸锂跌到5.9万元/吨，江西锂云母矿的老板们算着成本直摇头——每吨6.5万的现金成本，卖一吨亏一吨。有人停了产线去搞技改，有人盯着环保督查的红头文件叹气。 谁也没想到，三个月后风向突变：7月开始，下游电池厂的采购电话突然多起来，"有多少货？马上打款"成了口头禅。   转折点出现在储能订单。2025年前三季度，中国储能电池出货量超过2024年全年，海外光储项目更是疯狂扫货。某电池厂采购负责人回忆："9月接了个欧洲储能大单，电芯产线24小时转，锂盐库存三天就见底。"需求端的火，点燃了供应端的焦虑——江西整顿锂矿开采，澳洲高成本矿山减产，全球锂精矿到港量比预期少了15%。   为什么储能突然成了主角？看看政策和钱包的账就明白。2025年全球能源转型加速，欧洲户储补贴加码，中国"新能源+储能"强制配储比例提升，AI数据中心的备用电源需求暴涨。某储能企业负责人给我算过账："一度电储能系统成本降到1.2元，光伏发的电存起来，峰谷价差赚0.8元，两年回本。"这种生意，让储能装机量像坐了火箭——2025年国内新增储能装机同比翻了两倍，直接吃掉23%的锂需求。   更关键的是，储能的"锂消耗"比电车更持久。动力电池装车后能用5-8年，储能电池却要面对每天充放的循环——寿命到期就得换。2026年，储能对锂的需求占比预计跳到31%，超过电车成为第一大买家。这种结构性变化，让原本预期过剩的产能瞬间捉襟见肘。   当需求起飞时，供应端却被卡住了脖子。江西宜春，这个占全国40%锂云母产能的"亚洲锂都"，2025年下半年注销了27个采矿权。某锂矿矿长苦笑："新规要求锂矿品位0.4%以上，我们的矿0.27%，重新环评至少半年。"宁德时代的枧下窝矿因此推迟复产，每月少了7000吨供应，相当于全国十分之一的需求缺口。   海外也不省心。澳大利亚的锂辉石矿山因为成本高企，2025年减产10%；南美盐湖受天气影响，碳酸锂发货量比预期少了20%。全球锂资源供应增速，从2023年的45%骤降到2025年的15%。更尴尬的是，新增产能大多在2026年下半年才能落地，上半年只能靠现有产线"挤牙膏"。   现在的锂市像极了"饥饿游戏"。电池厂生怕断货，开始抢签长协；中游材料厂盯着期货价格做套期保值；就连江西的小矿主，也开始挑买家——"现款现货，量小不接"。但狂欢背后藏着隐忧：期货价格比现货高2万元/吨，投机资金占了持仓量的40%，广期所已经出手调控交易限额。   摩根士丹利的8万吨缺口预测，基于两个前提：储能需求增长55%，供应端没有超预期复产。但如果江西矿权纠纷解决，或者非洲新矿提前投产，缺口可能缩小。更现实的是，2026年一季度新能源车淡季来临，动力电池需求可能短暂回落，给市场降温。   从5.9万到14万，碳酸锂的过山车让整个产业链重新洗牌。高成本产能出清，技术迭代加速（磷酸锰铁锂装车量月增30%），资源绑定成了生存法则。某锂业老兵说得实在："现在不是拼谁扩产快，是拼谁的矿成本低、谁的客户关系铁。"   2026年的锂市，注定是紧平衡下的博弈。储能的故事还在继续，政策的风吹草动、矿端的复产进度、甚至天气对盐湖的影响，都会掀起价格波澜。但有一点很清楚：当全球能源转型撞上资源稀缺性，碳酸锂的每一次涨价，都是绿色经济的成长阵痛。