1月9日，财政部正式发文明确，自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税政策。此次调整覆盖光伏硅片、电池、组件等核心品类，意味着国内光伏行业依赖多年的出口退税“兜底”政策正式退出，行业将全面迈入市场化竞争新阶段。 回顾政策演变，光伏出口退税率已从早期近50%的高位逐步收紧，2024年12月刚从13%降至9%，此次直接取消退税，契合行业长期调控导向。据行业测算，仅2024年前三季度国内光伏主材出口额就达263.57亿美元，退税率从13%降至9%已导致全行业减少10.54亿美元退税收入，此次全面取消将进一步挤压企业盈利空间。 此次政策调整，核心是出于国内光伏行业“反内卷”与应对国际贸易环境变化的双重考量。近年来，国内光伏产能过剩问题凸显，部分企业依赖退税补贴维持低价出口，既加剧了海外市场价格竞争，也引发多国贸易壁垒反制——巴西已将光伏组件进口税率提至25%，欧盟、印度也相继出台限制性措施。与此同时，中国光伏企业已在全球产业链占据绝对优势，全球市场占有率超90%，行业竞争力已无需政策补贴托底。 从市场影响来看，短期将直接抬升光伏企业出口成本，倒逼企业上调海外售价。方正证券此前分析指出，退税率每下降4个百分点，组件出口价格需提升0.02-0.03元/W才能对冲成本压力。但长期而言，政策将加速行业洗牌出清，推动资源向具备核心技术、品牌优势和溢价能力的龙头企业集中，同时有助于缓解海外贸易保护压力，引导行业从规模扩张转向效益优先的高质量发展。 值得注意的是，全球光伏需求仍保持增长态势，2026年全球新增装机预期已上调至570-630GW，其中中东、非洲、东南亚等新兴市场增速超40%，成为核心增量来源。在此背景下，具备全产业链优势和完善海外渠道布局的企业，有望通过技术升级与市场结构优化，抵消退税取消带来的短期冲击。目前，行业多家龙头企业已表态，将加快N型组件等新技术量产进度，通过提升产品附加值应对政策变化。