科技主线轮动加速：军工领涨近5%，坚守核心赛道静待轮动今日市场延续大科技主线逻辑，板块轮动节奏加快，热点交替发力，整体呈现“强者恒强、多点开花”的格局。两市上午成交量较昨日减少700多亿，小幅缩量反映市场存在一定恐高情绪，但预估全天总成交仍将维持在2.8万亿水平，量能依旧充沛，支撑行情纵深发展。板块表现方面，军工板块今日迎来爆发式上涨，单日涨幅逼近5%，走出“十字星后接大阳线”的强势形态，持续刷新新高，成为当前市场领涨核心。作为被商业航天激活的高景气赛道，军工板块反复活跃，尽显强势特征；商业航天板块延续强势表现，卫星ETF大涨超4%，与核聚变板块协同发力，形成科技主线的重要支撑。昨日领涨的半导体板块今日冲高回落，而AI应用、传媒游戏等方向适时补位，稀土有色、光刻胶、机器人、光伏等板块同步轮动，赛道切换速度较快，呈现“东边不亮西边亮”的格局。从核心主线来看，半导体设备与军工构成当前最强势的两大方向，有色、核聚变、商业航天等细分领域紧随其后，资金持续围绕大科技赛道深度挖掘。尽管部分强势标的已处于相对高位，但主线逻辑清晰，政策支持与产业景气度形成双重支撑，无需盲目追高。操作上，牛市格局下应避免频繁折腾，“少动多拿”仍是核心策略，过度担忧回调而减仓，往往会错失主线上涨机遇。建议坚守大科技核心赛道，聚焦高景气细分领域，耐心等待持仓标的轮动表现。资金面来看，上午内资净流出300多亿，短期资金分歧对盘面形成一定扰动。下午需重点关注半导体能否重拾强势，以及商业航天、军工能否持续高举高打，预计市场仍将维持结构性活跃态势。