我的一点思考记录：电解铝价格目前有没有受益于炒作？肯定有，毕竟美联储降息，全球两大水龙头放松，东大走出通缩，有资源或产能限制的上游是会率先表现的。毕竟，上游不提价，中下游这种卷天卷地的劲头永无休止，君不见淘宝卷完还有拼多多，到最后就是低价劣质大行其道，影响中国产业名片。我为什么现阶段不参与铜钴镍？唯独一个确定性，中国的发改委只能限制电解铝的供应，中国也只是在电解铝上有定价权，别的根本没有话语权，举个例子，为了满足中国的铜胃口，国内大量精炼铜企业比如铜陵有色倒贴钱进口铜精矿，只是靠副产品比如硫酸维持微薄的加工利润。世界不缺铝土矿，缺电力，缺稳定便宜的电力，中国限制电解铝产能，实际上是让电解铝企业不内卷躺赢。供给限制，叠加氧化铝成本大幅走低，铝代铜趋势日渐明显，电解铝业绩确定性无疑是最高的。铜钴镍都不能比。进入一月份，现在只缺一家电解铝企业的年度预增公告，市场马上会意识到，现在电解铝企业的估值只是10倍多一点。至于期货市场短期价格波动，我是应该选择无视的。电解铝 睡觉。