2026年1月1日A股重要投资参考一、核心政策动态1. 国务院常务会议部署水网建设、跨境贸易便利化，审议供水、药品管理相关条例，强调工程质量与物流协同。2. 证监会推出商业不动产REITs试点，引导保险资金、社保基金等中长期资金入市，修订基金销售费用管理规定，1月1日起偏股型基金销售服务费上限降至0.4%。3. 两部门支持分布式独立储能建设，2030年目标支撑新能源发电量占比30%，接纳分布式新能源能力9亿千瓦。4. 商务部对进口牛肉实施3年保障措施，配额外加征55%关税。5. 多部门发文推进汽车数智转型、AI赋能教育、新型互联网交换中心建设，2026年消费品以旧换新将智能眼镜纳入国补。二、热门赛道机会1. 卫星互联网/商业航天：实践二十九号卫星成功发射，2025年火箭发射92次创纪录，卫星互联网指数年内涨67.52%，关注航天发展、中国卫星等。2. AIGC/算力：智谱、MiniMax启动港股招股，多模态大模型密集发布，AIGC概念19股前三季度净利翻倍，重点布局应用及推理算力方向。3. 智能眼镜：首次纳入国补（最高500元/件），CES展会将聚焦该品类，理想、夸克等产品供不应求，利好歌尔股份、立讯精密等。4. 半导体/存储：长鑫科技科创板IPO获受理（拟融资295亿元），DRAM扩产带动产业链，相关标的包括兆易创新、中微公司等；新型模拟计算芯片研发成功，能效提升千倍，关注圣邦股份、士兰微。5. 汽车数智化：四部门推动智能机器人在焊接、喷涂等环节应用，具身智能成趋势，新时达、凯尔达等受益。三、上市公司重点动态（一）重大事项 中微公司拟收购杭州众硅64.69%股权，1月5日复牌；美的集团家庭场景人形机器人“美拉”进入最终测试。 铂力特、启迪设计涉嫌信披违法违规被立案；天域生物实控人因违规减持被立案。ST柯利达筹划控制权变更，1月5日停牌；*ST聆达终结重整程序。（二）业绩预告 传化智联净利预增256.07%-361.57%，天赐材料预增127.31%-230.63%，光库科技预增152%-172%。（三）增减持与回购立讯精密拟10-20亿元回购，嘉泽新能拟2.2-4.4亿元回购；健之佳实控人一致行动人拟5000万元增持。绿岛风股东拟减持不超1%，凌志软件股东拟合计减持不超1.43%。（四）签单中标宝色股份签署2.73亿元项目合同，华康洁净中标9417.17万元施工项目。