长鑫科技冲刺科创板！DRAM扩产周期下 谁能分得一杯羹？资本市场年末压轴大戏轮番上演，前有摩尔线程、沐曦股份两大GPU龙头密集上市，节前又传来重磅消息——国内存储龙头长鑫科技正式冲刺科创板IPO，DRAM扩产浪潮下的投资机遇再度引发市场聚焦。不少投资者心存疑惑：诸如号称“中国英伟达”的摩尔线程，为何直到此刻才姗姗来迟？颇有被市场埋没之感。若能更早登陆资本市场，或许能在全球AI竞争中抢占更多先机，甚至有望与英伟达分庭抗礼。当然，这一切也离不开时代东风——正是AI技术的爆发式增长，才让摩尔线程、沐曦股份这类GPU龙头迎来崛起契机。回顾本轮行情，AI无疑是最炙手可热的主线，但不少细分领域的炒作却难逃“炒概念”的窠臼。以英伟达对标为例，A股市场曾将一众沾边标的炒至高位，而真正称得上“国产英伟达”的摩尔线程，直到近期才正式上市；存储芯片领域亦是如此，伴随AI爆发带来的存储需求激增，DRAM价格水涨船高，江波龙、德明利、香农芯创等概念股应声大涨，但作为国内规模第一、全球第四的存储龙头，长鑫科技却才刚刚踏上IPO之路。参照摩尔线程、沐曦股份的上市路径，这类行业龙头股上市后往往会走出“一步到位”的行情——要么首日暴涨，要么短期快速冲高。这背后，是相关概念股提前爆炒奠定的热度基础，也意味着普通散户很难在上市后把握到合适的入场机会。毕竟新股中签难度极大，开盘后股价往往已透支预期，再想进场无异于虎口拔牙。对散户而言，提前布局长鑫科技的参股公司、核心供应商、渠道代理商，才是把握这波机遇的最优解，正所谓“一人得道，鸡犬升天”。从基本面来看，长鑫科技虽已坐稳国内DRAM头把交椅、跻身全球四强，但与行业前三的国际巨头仍有差距，产能规模也远未满足国内庞大的市场需求。此次IPO募集资金将主要用于工艺升级与产能扩张，达产后有望进一步降低单位成本，显著提升市场竞争力与盈利能力。东方证券研判指出，当前长鑫科技的DRAM市场占有率仍处低位，叠加存储行业供不应求的格局持续，以及海外巨头通用存储扩产节奏放缓，这为长鑫科技扩产突围、提升全球份额创造了历史性机遇。基于此，可重点关注三类与长鑫科技深度绑定的企业：一是直接参股长鑫科技的上市公司；二是为其提供设备、材料、零部件的核心供应商；三是负责其产品销售的渠道代理商。这三类标的中，不少个股前期已迎来一波大涨，部分标的在元旦前最后一个交易日更是逆势走强，同时也不乏尚处相对低位的潜力品种。可以预见，在长鑫科技正式上市前，其关联概念股大概率会被反复炒作。值得一提的是，不少标的本身兼具多重热门概念，即便长鑫科技上市进程有所延迟，这些个股依然具备独立炒作的空间。感兴趣的投资者不妨收藏研究，或能从中挖掘到意想不到的投资机会。