网传的SpaceX星链供应链哪些是真的？哪些模糊的？（仅分析基本面逻辑，不涉及情绪炒作，毕竟在一个版块，一荣俱荣一损俱损）西部材料。网传通过子公司西诺稀贵给SpaceX供应铌合金材料。截至2025年12月25日，西部材料及其子公司西诺稀贵未通过官方公告、年报或投资者互动平台直接确认与SpaceX的合作关系，没有提及出口北美客户。异动公告也没有具体提及这方面信息。再升科技。我在底部做了挖掘，今年7月在公开渠道采访表示公司的产品用于出口给SpaceX。随后翻倍。这里最有价值的是再升科技拥有SpaceX的客户资源。公司在公告中说2024年该项产品业务收入占公司总营收比例极低，目前暂无在手订单。去年可能给了SpaceX送样测试，今年还没有拿到订单，后续能不能拿订单存在不确定。存在被SpaceX更换供应商的可能。斯瑞新材。前段时间经常被网络小作文小表格算进去，被公司官方层面否认。但好事是实锤了的确是国产之光蓝箭航天等头部火箭发射企业的供应商。通宇通讯。公司的MacroWiFi产品通过SpaceX接口实现卫星直连互联网功能，主要用于户外复杂场景的信号覆盖。这个算是正面的回应了自家产品和SpaceX之间的关系，但这个MarcoWIFI产品到底是啥？重要不重要？根据查阅相关资料了解到，MacroWIFI属于星链终端的拓展配件，其作用是将 SpaceX 星链等卫星信号转换为大面积 WiFi 覆盖，解决传统网络覆盖难题。MarcoWIFI需要和已经有的星链终端配合使用，相当于进阶增值使用。通宇通信是正宗受益于星链的全球扩张，理论上用户越多，用户购买MacroWIFI这样的可能性越大，如果100人中有1个人购买，对于未来业绩预期也是非常可观。MacroWIFI是可选项，而星链终端是必选项。按价值量和重要性来说，信维通信的供应部份更胜一筹，是地面终端的天线模组、高频高速连接器、精密结构件，是产品核心组成部份，且用户必须购买，不是类似MacroWIFI的增值服务设备。在星链终端，信维多次强调独家供应商，代表着市占率100%。并且新开拓亚马逊Kuiper，全球的用户使用卫星网络终端可能里面都会有信维的产品。为什么是全球用户？因为国内卫星头部企业的地面终端，信维也是核心供应商，甚至合作更深入拓展至整机ODM，价值量进一步提升。星链终端就像路由器，不仅是刚需，还像手机一样一直迭代升级，全球很多国家的超市正在销售，用户数量快速爆发。亚马逊上连星链的天线保护套和安装配件都卖爆了，说明天线真的重要。很多用户还给车上也安装了一个，去哪都方便