元旦假期A股策略：收官战平淡收尾，一月聚焦新方向布局祝大家新年快乐！一、我的思路昨晚复盘就提到，今年最后一个交易日不用抱太高期待，大概率是磨盘过渡的一天。今天的市场果然是量化主导，不少基金经理已经进入休假模式，没休假的也大多观望，你不动我不动，整个行情就在犹豫中走到休市。没了机构主导，量化的轮动玩法就格外明显，AI应用端、商业航天、核聚变板块领涨全场。上午商业航天板块一度跳水分歧，午后机构资金没有回流，资金便重新聚焦前排龙头，航天发展、中国卫星双双反包涨停，这才带动板块资金回流。与此同时，AI应用概念从AI智能体延伸开来，人形机器人、可控核聚变板块也和其他热点呈现跷跷板轮动的态势。总的来说，量化深度参与的行情里，节奏真的很难把握。再看机构关注的方向，顺周期无疑是大趋势，铜价持续走出新高行情，电解铝板块的龙头股后来居上，三桶油也走出了慢涨趋势。不过这些资源品种的反弹，也和科技成长板块形成了跷跷板效应。节后就要进入一月份，不少优质公司会陆续披露业绩报告，叠加机构资金回归市场，预计一月的市场波动会明显加大——毕竟机构也会趁着这个节点调仓换股，为明年的新方向做布局。二、板块节奏下面聊聊几个值得关注的板块方向：1. AI应用：这个方向的关注度一直很高，但始终难以形成合力。核心原因就是业绩还没落地，资金大多在做套利交易，机构看不到明确的确定性，自然不会轻易抱团做趋势。明年OpenAI即将上市，其估值很可能成为AI应用板块的定价锚。我们长期跟踪的标的里，汉得、鼎捷、用友、能科（业绩有支撑）、昆仑、万兴，只要AI应用板块有异动，这几家基本都不会缺席。2. 算力：明年的增量方向主要看光模块、国产算力，还有英伟达、谷歌的新技术落地，这些都是机构的一致预期。国产算力的放量情况，关键要看相关龙头公司的进展，一旦兑现，整个产业链都会受益。我们近期的调研方向也都集中在这里，毕竟咱们和美国处在AI发展的不同周期，要找的就是这种增量预期差。3. 商业航天：这个板块被量化深度参与，节奏实在不好把握，有点像之前炒作电解液的时候，产业链内的个股轮番上涨。4. 机器人：明年各大厂商都会推出相关产品，最终比拼的还是谁家的产品能卖爆。昨晚文章里提到的特斯拉，重点关注分歧阶段的套利机会，毕竟这段时间板块的行情，主要还是靠特斯拉的消息催化。5. 国产替代半导体：相关企业的上市，对设备、材料、存储、晶圆代工等细分领域都是利好。不过在量化主导的存量市场里，资金还是以套利为主，但这个板块的长期大趋势依然值得看好。作品声明：个人观点、仅供参考