今日盘面呈现人形机器人+商业航天双主线共振，叠加AI液冷、稀土永磁等新热点；首板中优选业绩/订单/技术有实质支撑的标的，兼顾题材与基本面。 一、今日新热点板块（2025.12.29） 1. 🤖 人形机器人（主升发酵）：工信部成立标准化委员会，优必选量产落地催化；主力净流入42.46亿元，梯队完整，锋龙股份4连板领涨，昊志机电大涨15%，资金认可度高 。 2. 🚀 商业航天（政策+发射潮）：《商业航天高质量安全发展行动计划》落地，12-1月密集发射；鲁信创投、中超控股4连板，海格通信、博敏电子首板，参股/零部件链获资金深挖 。 3. ❄️ AI液冷（算力刚需）：AI服务器散热需求激增，液冷替代加速；川润股份首板，英维克、高澜股份跟涨，与储能/数据中心形成共振，订单与毛利率改善可见。 4. 🧲 稀土永磁（政策+涨价）：总量调控政策收紧，氧化镨钕旺季涨价，下游新能源/风电需求爆发；北方稀土、中国稀土领涨，金力永磁切入人形机器人磁组件，业绩弹性强。 二、今日首板涨停重点关注标的（附理由） 1. 海格通信（002465）— 商业航天+卫星通信 关注理由：北斗三号+低轨卫星地面设备龙头，参与手机直连卫星项目；今日首板封单稳、换手适中，受益1-2月发射潮，与中国卫星等形成板块协同，有二板潜力 。 2. 川润股份（002272）— AI液冷+储能 关注理由：液冷服务器/储能PCS双主线，客户覆盖头部数据中心；今日首板量能匹配，AI算力爆发推升散热需求，与光模块/PCB形成算力“能量底座”组合，弹性足。 3. 传艺科技（002866）— 钠离子电池+储能 关注理由：钠电池中试线投产，储能项目落地；碳酸锂价格回升带动电池板块估值修复，首板资金承接强，契合2026年储能盈利拐点，适合波段布局 。 4. 博敏电子（603936）— 商业航天+PCB 关注理由：卫星/火箭PCB核心供应商，高多层板技术壁垒高；今日首板封单额大，叠加AI服务器PCB需求，概念与业绩预期共振，机构关注度提升 。 5. 风范股份（601700）— 特高压+电网升级 关注理由：特高压铁塔龙头，电网侧储能配套受益；首板封单稳，年底电网投资冲刺，与国电南瑞等形成协同，具备防御+进攻属性。 三、操作与风控要点 - 入场节奏：1月重点抓商业航天发射、人形机器人订单、储能年报预告超预期窗口；首板次日关注高开高走+量能放大，回踩5日线低吸更稳妥。 - 风控标准：剔除无订单/无技术的纯概念标的；首板炸板≥2次、封单额＜0.5亿的谨慎参与；短线设5%止损，中长线盯订单与毛利率。