商业世界的底层逻辑，已经变了。

可能你已经知道这些事。苹果正把部分iPhone生产线从中国转向印度，微软大幅减少中国外包业务，戴尔中国区裁员还被看作退出中国。与此同时，施耐德电气、奔驰、路易威登等欧美企业在加大在中国的投资。

非常矛盾。为什么一边喊着“离开中国”，一边加码中国投资？为什么宁可多花几倍的钱，美国也要把企业搬走？放在以前，这些很难想象。

过去几十年，全世界做生意的规则非常简单：看成本高低，哪里便宜就去哪。但现在，复杂了太多，甚至有点看不懂。

我琢磨了很久，翻了很多资料，直到最近，脑海里终于有了模模糊糊的印象。

在中美博弈的背景下，今天的商业逻辑，主要变成了两个维度：安全敏感度，和中国依赖度。如果把它们放到一个坐标系里，你会发现，全世界的产业，都正在被重新分区。

为了帮你更好理解，我画了一张四象限示意图。

四个分区，四个战场，四个关键词。

今天，我想把这些思考，一个个分享给你。

01

核心战场：国家安全比成本更重要/美国策略：脱钩

先看第一个区域。这是最让美国焦虑的地方。

这里的东西，直接关系到美国的国家安全、军事和科技等等。更要命的，这些东西中国做得最好，甚至只有中国能做。这里就是“核心战场”。

在这里，美国最怕的，是中国“断供”。就比如，稀土。

F-35战斗机需要稀土，导弹的制导系统需要稀土，核潜艇的声纳需要稀土。美国一看，这些都是关系国家安全最重要的东西啊，怎么能都靠中国呢？再一看数据，慌了：全世界的稀土，约90%的精炼，93%的永磁体制造，99%的重稀土元素加工，全在中国。在稀土领域，中国的产量最大、技术最好、成本最低、专利最多。

所以当中国打出“稀土出口管制”这张牌的时候，美国就特别难受，脖子被卡，根本喘不上气。

挨过打才知道疼。所以美国采用了有些疯狂的策略：不惜一切代价，脱钩。

注意，是“不惜一切代价”。在上世纪六七十年代，美国还是稀土生产的大哥，占到全球产量的70%到90%。但到80年代，美国人算了笔账：人工太贵、法律太严、投诉太多、成本太贵。这生意代价太高了，还不如关门，全部外包。

但今天，美国决定不这么算账。重启本土唯一稀土矿MountainPass，政府直接发补贴。哪怕缺专业工人，缺精炼产能，缺技术人才，哪怕要花上好几年甚至更长，也要通过“硬脱钩”建立一条完整的稀土供应链。

在这片核心战场，我们熟悉的那套成本优先的商业逻辑已经失效，国家安全变成了重中之重。

毫无疑问，美国想在稀土领域赶上来非常难。但如果真的去做了，可能也只是时间问题。

所以对我们来说，那张“稀土牌”，也为之后的发展赢得了几年非常宝贵的“窗口期”。

02

防御战场：技术封锁打乱正常市场规则/美国策略：严防

如果说核心战场是美国在“补短板”，那第二块区域就是“筑高墙”。

关系到美国国家安全，美国还拥有核心技术，且不完全依赖中国。这是“防御战场”。

比如芯片和AI。这里，是中美博弈最激烈的前线。也是我们之前常说的“被卡脖子”的领域。

美国在防御战场的逻辑非常清晰：不是“我怕你断供”，而是“怕你赶超我”。所以，美国采取的策略，是“严防”。

于是，过去几年里，我们见证了太多太多大事。英伟达的高端显卡，断供；ASML的光刻机，禁售；华为的安卓系统，停用；甚至连美国大学里的AI实验室，都开始限制中国留学生进去。

过去正常的市场规则，已经被彻底打乱，逐渐让位给“国家安全”。

于是，一些荒诞的事就出现了。前段时间，英伟达CEO黄仁勋就“吐槽”美国的政策。他说英伟达高端AI芯片在中国的市场份额，已经降到了0%。言语里，能明显感觉到他的无奈和着急。

为了保住中国市场，同时又不违反美国的法律限制，黄仁勋想尽了办法。既然美国不让卖给中国最高端的芯片，那我就把H100芯片“砍一刀”，拿出了性能明显更弱的H20特供版。结果呢？美国商务部直接警告：你敢出“阉割版”来绕开法律，我就继续禁售你。

这就是“防御战场”的残酷一面。在商人眼里，芯片是商品，中国是客户，买卖芯片赚钱天经地义。但在美国眼里，芯片是武器，中国是对手，卖芯片等于破坏国家安全。

所以，在防御战场里，国家安全高于一切。想用“商业变通”来绕过“红线”的行为，全都没门。

03

成本战场：用成本优势换合规经营/美国策略：多元

说完稀土和芯片，我们来看接地气的。比如服装、玩具、手机组装等等。

这些全世界都能造，但中国的最便宜。这里就叫“成本战场”。

在美国现在的逻辑里，“过度依赖中国”就是一种不安全。

它怕的不是“你用袜子勒死我”，而是“万一哪天你不卖我，我就没袜子穿”。所以美国就要求企业减少对中国的依赖。

于是，一个叫“中国+1”的方案出现了。意思是除了中国有厂，你还要在中国之外建厂。这就是美国的“多元化”策略。

最近几年，很多欧美企业都在这么干。比如耐克，把中国的生产线分出一部分给了越南。比如特斯拉，要去墨西哥建厂来服务北美市场。比如苹果，把卖给美国市场的设备生产线，部分转到印度和越南等国家。

这其实就是在做“双轨供应链”，在中国生产的给中国，中国之外的给全球。也是在告诉美国：我给你的可不是“中国制造”，放心用。

之所以越来越多的企业都这么干，本质上是为了向美国政府交上那份“安全投名状”。

但是，这么干又带来了新的问题。回美国建厂，会发现美国的人力成本更高。去越南建厂，会发现供应链可能要从零开始建设。七七八八算下来，虽然离了中国，满足了政策要求，但成本却高了不少。可是没办法，要想继续做生意，就得这么干。

所以这个战场上的企业，本质上都在刀尖上跳舞：牺牲成本优势换取合规。为了让美国政府放心，他们宁可忍受高一点的成本，为自己赢得一些安全感。

但是，增加的这部分成本，最终会转嫁给消费者。原价100元，可能现在120元，你再怎么哭诉成本高不赚钱，市场也不答应啊。

04

自由贸易区：自由竞争，谁便宜买谁/美国策略：维持

最后一块区域，是当前仅存的“旧世界”。

这里面，美国大豆依然以百万吨为单位卖给中国，中国的义乌小商品依然源源不断卖向全世界。还有瓜子、方便面、卫生纸等食品日用品。

这些东西既不涉及国家安全，也不全靠中国供应。在这片“自由贸易区”，维持着老一套“成本优先、自由贸易”的商业逻辑。

但是，没有绝对的安全。

随着大国博弈的加剧，这块“自由贸易区”的面积，正在被不断压缩。

就拿美国的大豆和猪肉来说，虽然供应链不依赖中国，但市场高度依赖，所以双方都不会轻易掀桌子。但是，一旦被当作筹码，还是会造成不小的冲击。比如今年某些月，中国对美国大豆的进口量为零。按照美国农业部的数据，四月份中国买家减少了1.2万吨的猪肉采购。卖不出去的大豆、猪肉，最后只能烂在仓库。

就算现在恢复正常，谁敢保证未来不会再变成筹码？不会上升到“国家安全”？说实话，没人敢说。

现在唯一能做的，或许只有珍惜这块最后的“净土”。

05

中国的四种应对策略：推拉、追赶、出海、维持

现在，你应该看懂了这四块战场：核心战场，防御战场，成本战场，和自由贸易区。以及，美国采用的四种策略：脱钩，严防，多元，和维持。

对应的，中国企业和国家层面，也拿出了一套精彩的“应对策略”。

我试着把它们总结为四个关键词。一个个来看。

1、在核心战场，既然美国想“脱钩”，我们就跟它“推拉”。

什么意思呢？当美国费尽力气，重启境内唯一稀土矿MountainPass，找来专业工人，给予政策支持，美国国防部给钕和镨设定的采购价每公斤110美元的下限。如果这时中国突然恢复供应，报价63美元（7月市场价），甚至更低。我猜，那些急需稀土的美国企业一定抢着买。

想想看，断供的时候没得用，难受。恢复供应了，本土供应链又没人买了，还是难受。这可能就是我们采取的“推拉”策略。

资本是逐利的，它们总会找到对自己最好的选择。

2、在防御战场，既然美国严防，那我们只有一条路：追赶。

华为就是最好的例子。你断我芯片，我自研麒麟。你断我安卓，我自研鸿蒙。这可能不是一开始的战略选择，但在外部断供，完全没有退路的情况下，才开始走上极致的“自研”这条路。换句话说，正是因为美国的限制，才让华为走上彻底的技术自主。也许目前还有些差距，但这条路是对的，我很相信，剩下的只是时间问题。

如果你现在再回头看黄仁勋的担心，或许就能理解他。全面禁售芯片，短期看，确实能限制中国在芯片、AI领域的发展，但长期看，只可能倒逼中国自己挖出名为“技术自主”的新路。当我路挖通了，我就很可能再也不需要你了。

这样下去，以后很可能会发生一件事：我们将有一套跟美国完全不同的技术标准。

比如6G，我们一套，美国一套。比如AI生态，现在已经有了迹象，美国主流是ChatGPT、Gemini，中国主流是千问、豆包、DeepSeek。

这是最难啃的骨头，但也是关乎生存，不得不上的一场战役。

3、在成本战场，我们“出海”。

既然美国逼着大家搞“中国+1”，那我们也跟上开到你家门口去，不信你不买。比如海尔去美国建厂，降低成本，成为美国“本地企业”。比如比亚迪去匈牙利建厂，降低关税风险，成为“欧洲制造”。比如宁德时代去德国建厂，拉近和德国车企的关系，也回应欧洲的政策。

你美国卡“MadeinChina”，那我就做“MadebyChina”。即便你们离了中国，去别的国家，会发现用的还是我们的工厂、我们的技术，和我们的人。

这也是为什么越来越多的中国企业都在疯狂出海，既是在减少政策风险，更是换个马甲去占领市场。

4、在自由贸易区，我们要“维持现状”。

伟人曾说：“把朋友搞得多多的，敌人搞得少少的”。在自由贸易区，我们就是这样的策略，继续扩大开放，广交朋友。

只要全世界认同自由贸易、经济全球化的国家还占多数，我们就不可能被美国孤立。

最后的话

总结一下，未来的商业逻辑，很可能分为四个战场，四种对抗策略：

在核心战场，美国“脱钩”，中国“推拉”；

在防御战场，美国“严防”，中国“追赶”；

在成本战场，美国“多元”，中国“出海”；

在自由贸易区，美国和我们，都是“维持”。

现在，我们再到开头的问题：为什么会感觉商业世界越来越难懂？又为什么感觉世界开始变得撕裂？

因为旧的地图正渐渐失效，新的大陆还在迷雾里。眼下发生的，可能是一场对未来商业底层逻辑的重构。

可能你会说，这些大国间的博弈，跟我有什么关系呢？实际上，越是这种时候，我们越要学会从博弈的“夹缝”中，收获新认知，找到新机会。

该怎么做？分享三点不成熟的看法。

1、对大众：摘掉“受害者滤镜”，建立“强者心态”

过去，一看到外资撤离、美国制裁什么的，很多人就觉得不得了，完蛋了。但现在像贸易战、“中国+”等一系列事，中美打得有来有回。这都是在说，世界局势已经变了。

我们已经从过去的“抬不起头”，变成有实力坐在牌桌上、面对面“掰手腕”的强大对手。

时代已经变了，“强者心态”很可能将是未来的必需品。

2、对企业：摒弃“成本迷信”，对照“四象限”找准你的位置

当你看懂了这个“四象限”，可能你下意识，会做这样一件事：

用“四象限”，去套你自己的生意，找到属于你的战场，制定你的策略。

如果你在核心战场，那么恭喜你，你是国家队的一员，守好你的技术壁垒。

如果你在防御战场，尤其是科技领域，可能要减少对国外软硬件的依赖，拥抱国产替代。现在，或许就是最好的缓冲期。

如果你在成本战场，想要生意做大做强做稳，大概率要跟着政策出海。去往东南亚、欧洲、美国等等。把工厂开到客户家门口。不要心疼多出来的那点成本，因为你的风险将被大大降低。

如果你在自由贸易区，请继续保持下去。同时，多关注国家“一带一路”、RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）等经济政策变化。

3、对个人：打破“单边认知”，让自己变成“双栖物种”

过去，我们往往特别看重专精一项能力，把它做到极致。

但未来，只会某一种能力，可能远远不够。在分裂的世界里，能在鸿沟两边来回跨越的，会更加值钱。

如果你是程序员，也许要在安卓苹果之外，再掌握鸿蒙。如果你是创业者，跟着政策出海，或是为企业提供“出海合规服务”，成为连接两个市场的桥梁。

当世界变得分裂，那么最值钱的，很可能是中间那个“连接者”。

未来，我们不光要能在夹缝中生存，更要在夹缝中看到光。

祝你在未来，看准方向，调整风帆，日行千里。

参考资料：

1、挑战中国稀土，美国又憋了一招

2、MPMaterialsandtheUSDepartmentofDefencepartnertoexpandtheUSrareearthandmagnetindustryMPMaterials

观点/刘润主笔/海盐编辑/歌平版面/黄静