周末A股策略：12月主线明牌，此时宜乐观布局一、核心观点：市场反弹落地，国产算力成机构关注焦点昨日复盘时已明确判断，今日市场将迎来反弹，策略层面需同步调整——重点聚焦国产算力、国产芯片及半导体国产替代方向。近期市场长期缺乏明确主线，资金参与难度大，量化主导行情特征显著，而国产算力当前已具备吸引机构入场的核心条件，有望开启一波确定性行情。今日市场反弹呈现两大关键节点：- 上午以缩量轮动为主：开盘量化资金短暂砸盘后，国产算力成为资金主攻方向，且细分赛道从海外光模块切换至国产光模块，光芯片（长光华芯、东田微、太辰光等）延续趋势大涨，同时带动华工科技、剑桥科技等国产算力硬件走强。但由于场内跟风资金不足，行情随后切换至量化主导的轮动模式，储能、逆变器（超跌方向）、商业航天、可控核聚变（题材方向）、贵金属、电解铝（红利方向）轮番表现，导致AI算力板块被资金虹吸，出现小幅冲高回落。- 中午复盘持续坚定观点：维持对国产算力的重视，节奏未因短期轮动改变。- 下午机构资金进场发力：成交量放量超2000亿元，福建本地股领涨，保险、证券、军工同步轮动，截至收盘形成普涨格局。整体来看，今日市场仍未形成单一主线领涨，量化主导的快速轮动特征依然存在，但机构资金的进场为后续行情奠定基础。二、板块节奏与布局建议1. 算力方向（核心关注）- 无论是国产算力、海外算力（达子算力、谷歌算力），前期已挖掘较多标的，多数具备趋势性机会，耐心持有即可获得良好回报。机构资金正分批回流，聚焦长光华芯（此前提示补涨逻辑，短期内实现翻倍）等硬核业绩标的，可见机构偏好业绩确定性强的品种。国内光概念（光模块、光链接、光芯片）中，前期提及但尚未上涨的标的，后续均具备补涨逻辑（未跟踪的热点题材暂无法提供专业观点）。- 国产芯片：2026年放量逻辑明确，各细分分支确定性较强，机构近期密集调研，持续看好。- 谷歌概念：下周可重新关注，核心逻辑明牌，以趋势行情为主。重点关注独有的光交换机及供应链核心硬件标的，此前提及的生益电子、中富电路、沪电股份均属该赛道，虽近期出现短期调整，仍需持续跟踪（附11月文章截图标的清单）。2. 存储方向不再公开分享相关内容。3. 新能源赛道固态电池、储能、逆变器等方向，2026年装机率有望提升，具备轮动潜力（今日已实现轮动表现），可重点挖掘相关机会。4. 题材方向本周商业航天（参与确定性较高）、福建板块（未跟踪）表现亮眼。结合当前业绩真空期特征，短期资金更倾向于容量较小的题材类标的，可适度关注相关轮动机会。周末愉快！作品声明：个人观点、仅供参考