兆易创新 1、技术面公司在8月中旬随着存储芯片涨价利好因素的推动下股价从120一

兆易创新 1、技术面公司在8月中旬随着存储芯片涨价利好因素的推动下股价从120一口气涨到254元。随后股价见顶回落。最低点从254元跌到180元左右，最近几天股价有反弹的迹象，但是量能并没有有效的放大这个位置做短线博反弹交易为主。股价经过短期反弹之后，量能跟不上二次回踩不创出前期的低点可能是再次介入的机会，目前来看。不要盲目追高。 2、基本面公司前三个季度净利润10.8亿元，同比增长30%，目前公司账户资金达到100亿元，应收账款只有2.36亿元。动态的市盈率100倍，公司的毛利率达到38%，净利率达到16%，公司的产品在市场当中的定价权还是非常强的，总市值1,356亿元。从过去几年公司净利润的表现情况来看，波动也是比较大，2022年和2023年是公司净利润大幅下滑的年份。2024年净利润大幅上涨584%，这种显然是恢复式的上涨，今年前三个季度净利润增长30%，公司进入到新一轮周期当中。 3、11月份一共有7家研究机构给出未来几年的利润情况，2025年大概在17个亿，2026年达到24个亿，2027年会达到33个亿。如果我们用未来两年公司的净利润对当前股价做合理的估值，目前公司总市值1,356亿，对应2027年33个亿的净利润，公司的市盈率水平高达40倍。到底合理不合理？我们观察到未来公司几年净利润的增长情况，2025年到2026年净利润增速将超过50%。2026年至2027年净利润增速将达到40%以上。按照目前业绩增速和市盈率的水平做比较，还是处于合理的状态，股价再一次大幅的上涨，还要看未来业绩的增速情况能否维持40%以上。 关注牛小伍