半夏投资李蓓的最新观点：风格切换种子正在发芽，耐心等待准备起飞。李蓓表示等待财政政策的拐点和物价的拐点，到时风格会切换到传统产业。 显然这只是一种良好的愿望，希望A股市场主线从科技股切换到传统行业，确实不是容易的事，这轮牛市源自我国科技的突破，资金都在追逐科技股，那些坚信牛市会轮涨、花开到传统的投资者不少，可惜等得花儿都黄了，自己的股票就是没涨，白白在传统产业中躲避着牛市。 股市的投资方向不是个人主观愿望可以左右的，不能一厢情愿坚守投资方向。等待财政政策和物价的拐点出现，这可是是一个较长和渐进的过程，至少现在拐点没出现，行情还得是科技股。一是AI是人类最伟大的产业革命，人形机器人、创新药、储能、固态电池等都是几年乃至更长时间的景气产业，值得资金去投资；二是政策支持科技股，摩尔线程从提交上市申请到通过交易所审核只用了88天，这种信号再明显不过了，国家需要科技去突围，资本市场支持实体经济发展，投资科技才是方向 ，传统产业内卷还没完，都是产能过剩，也不需要资金。 也不是传统产业完全没机会，一些困境反转行业还是会有表现的，8月份规模以上工业企业利润同比增长20%，有色金属、化学纤维、专用设备、电力供应增幅可观，市场应该会有积极反映，但牛市的科技主线是不会变的。
