天山电子六倍封板，山推股份五倍跟上，市场不炒概念了，开始硬啃芯片和军工。 台积电3nm产能，苹果一口气吞了八成，国内大基金盯上北方华创、三安光电，不是喊口号，是真砸钱。 芯片ETF四年新高，不是游资疯了，是全球供应链在重组，谁卡脖子，谁就最值钱。 铝价冲上19500，云铝股份新产能提前投产，电解铝不是夕阳产业，是能源转型的底牌。 动力煤涨4.2%，火电每度赚8分钱，原来最土的能源，最稳的现金流。 北向一天买47亿，宁德时代独占12亿，外资不傻，知道电动车的命脉还在电池。 两融加了127亿，融资盘全往军工电子和光伏设备砸——组件打价格战？ 那我就买造机器的。 券商ETF跌，但溢价扩到十亿托单，有人在悄悄埋伏，等政策发令枪。 别看巨人网络秒板，游戏版号还在排队，真能持续的，是那些有技术护城河、有订单落地的硬核玩家。 市场在换血。 从炒情绪，到炒零件。 从猜政策，到看产线。 谁能把一颗芯片、一台设备、一度电的生意做透，谁才是下一轮的赢家。
