听了下昨天阿里的二季度业绩沟通会，蒋凡对淘宝闪购的发展逻辑还是非常清晰的。
首先是外卖大战的准备：阿里是做足了准备的，京东发起这场外卖大战明显是低估了这个业务的投入的，也高估了自己，没有丝毫外卖经验，直接拍脑袋就进来了，导致份额没占多少，白白花了100多亿，三季度的投入估计也是打水漂；
美团没办法是被动应战，耗费巨大，还是会一直打下去，主动权在阿里这里。阿里明显准备更充分，首先是节奏上，在东哥感情牌打出来之后，社会已经有很高的热度，并且选在五一参展，省去了不少营销费用，这里是占了京东的光的；
另外就是财务上，这是个耗资巨大的业务，阿里这两年持续退出投资，回笼资金，二季度的账面利润还是增加的，就是退出投资带来的，而且国际电商已经基本盈亏平衡了，可以有更多的资源进行投入。美团新业务的亏损还在加大，再加上海外的拓展也是花钱的，所以及时止血优选业务，反应很快，但是主业的利润来源影响还是很难受的。
再看看蒋凡的规划
外卖：第一阶段的订单规模已经达到目标了，后续就是怎么优化提升效率，主要有三点：
1、加大运力的投资规模，改善履约能力，配送网是个规模效应明显的业务，后续单均物流成本会下降
2、订单结构优化，识别优质客户，提高高价值订单和非餐饮订单的规模
3、提高商家运营效率和补贴效率，后面肯定不是刚开始拉新时候的大水漫灌式的投资。总体达到运营成本降低一半，并且不指望外卖业务赚钱。
及时零售：1、首先是原生近场电商，加大前置仓的投放量，目前是5w个，主要是复用传统电商的供应链和盒马的前置仓，加大供给和履约效率；2、远近场电商结合，主要是天猫品牌商家导入闪购，加大即时零售规模。
最后是即时零售的效果，目前交叉销售的效果还没看出来，但是对淘宝主要有以下效果：1、由于日活的增加带来大量的流量，能够带来广告收入和CMR的提升；2、流量增加可以减少投流费用。广告主要分两步，一是用户点击，而是点击后产生购买的转化效果，外卖是可以达到带来大量用户点击的效果的，打开淘宝首先看到的是电商的商品展示，其实就是相当于点击了。后续是否产生购买的转化效果，是靠商家和平台一起努力的，而且效果不会那么快。但是可以替代投流费用是肯定的。
整体听下来，蒋凡的思路非常清晰，后面还是会加大投入。这次的管理层沟通做的也不错，本质上我们买了阿里股票就是股东，管理层是帮股东打工的，跟投资者的沟通是必要的，管理层得给投资者讲清楚战略，不然都不知道你拿着钱干啥去了
