2025.8.15 大 A 重点关注
1、上海港湾（605598）：商业航天 + 岩土工程 + 钙钛矿电池
2、山东章鼓（002598）：数据中心 + 磁悬浮压缩机 + 罗茨鼓风机 + 国企
3、金时科技（002951）：储能+超级电容+蚂蚁金服概念
4、南京熊猫（600775）：政策驱动+脑机接口+央企改革
具体投资逻辑如下：
1、上海港湾（605598）：商业航天 + 岩土工程 + 钙钛矿电池
（1）公司为全球客户提供涵盖勘察、设计、施工、监测的一站式岩土工程综合服务，业务范畴聚焦于地基处理、桩基工程等核心岩土工程项目。
（2）据2025年7月11日机构调研，公司钙钛矿太阳能电池已助力15颗卫星入轨，40余套系统在轨稳定运行，2025年上半年订单储备丰盈且增速亮眼，覆盖卫星全生命周期能源需求，并服务长光卫星等20余家客户。
（3）根据2025年7月11日投资者关系活动记录表：公司旗下控股子公司上海伏曦炘空科技有限公司，聚焦卫星、空间飞行器、无人机等领域的能源需求，专注于为客户提供轻量化、低成本、高性能的空间能源系统解决方案，并深度参与关键产品研发服务。
2、山东章鼓（002598）：数据中心 + 磁悬浮压缩机 + 罗茨鼓风机 + 国企
（1）据2025年8月12日互动易，参股公司章鼓高孚的磁悬浮压缩机能应用于数据中心及星级酒店等领域。
（2）公司是国内罗茨鼓风机行业龙头，国内市场占有率第一，产品广泛应用于污水处理、化工冶炼等领域。
（3）公司属于国有企业，最终控制人为济南市章丘区财政局。
3、金时科技（002951）：储能+超级电容+蚂蚁金服概念
（1）公司是国内领先的储能系统和储能消防安全解决方案与技术服务提供商，专注于新能源应用领域为核心的储能设备制造，新能源相关产品制造，提供储能安全解决方案的多元化业务。
（2）在超级电容方面，公司携手西南交通大学材料科学与工程学院教授杨维清课题组，建立“产、学、研”相结合的科研合作机制，现已获得和正在申请的自主知识产权共计二十多项，其中已获得授权的发明专利14项，已经成功构建起围绕超级电容器“料—材—器—用”的全产业链创新模式。
（3）据1月2日官微，公司与蚂蚁数科签署了携手打造全球新能源生态圈的合作协议，双方将通过深化新能源项目RWA（Real-World Assets，真实世界资产）合作，助推数字能源发展，为全球能源行业的绿色转型注入新活力。
4、南京熊猫（600775）：政策驱动+脑机接口+央企改革
（1）工信部等七部门联合近期印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，明确提出到2027年，我国脑机接口关键技术要实现重大突破，并在医疗健康、工业制造、生活消费等领域加快落地应用；到2030年，形成具有国际竞争力的产业生态体系。
（2）公司聚焦智慧交通与平安城市、工业互联网与智能制造、绿色服务型电子制造三大主营业务。据2025年7月17日及8月6日互动易，公司参与江苏省重点研发计划脑机接口课题，已完成脑控智能交互终端开发并开展专利申请和标准编制工作。
（3）公司属于央企，实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司， 最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
