台积电董事长刘德音公开喊话：如果大陆动武，台湾将变成“经济死岛”，台积电也别想被顺利接管。这番话一出，把全球半导体产业的命脉与地缘政治风险赤裸裸地摊在了台面上。与此同时，大陆芯片产业链也在悄悄“逆袭”。 台积电董事长刘德音的这番话，表面上是在警告大陆，实则暴露了台积电自身的脆弱性。台积电作为全球最大的芯片代工厂，虽然掌握着先进的制程技术，但在全球化的产业链中，其命脉早已与地缘政治紧密捆绑。 台积电的财务状况就不乐观。美国亚利桑那州的新厂去年亏损近143亿元新台币，而大陆的南京厂则盈利近260亿元新台币，两者差距巨大。 台积电在美国的巨额亏损，是地缘政治压力不断加剧的结果。美国政府通过《芯片法案》等手段，迫使台积电将先进产能转移到美国，但美国高昂的建厂成本和供应链不完善，导致台积电在美工厂效率低下、亏损严重。 相较而言，台积电南京厂在大陆深度融入长三角半导体产业链。它依托大陆完备的电子制造生态，快速达成成本控制与技术迭代，盈利状况稳定。 还有台积电的供应链风险，台积电的生产高度依赖精密设备和全球供应链，尤其是来自美国、日本和荷兰的技术。例如，EUV光刻机来自ASML，而美国对设备出口有限制，如果发生冲突，这些供应链可能中断，导致生产停滞。 台积电创始人张忠谋曾坦言，造芯片要用到荷兰的光刻机、美国的设计软件、日本的材料，少了哪样都做不了。2020年美国施压下，台积电突然切断了和华为的合作，这显示出台积电在政治压力下的脆弱性。 但与此同时，大陆芯片产业链正在悄悄“逆袭”。中芯国际身为大陆晶圆代工领域的翘楚，其14nm制程已步入量产阶段，良率亦处于稳步攀升之中。 长江存储在NAND闪存领域取得突破，2025年3月其市场份额已超过5%，预计年底将达到10%。 上海微电子的光刻机已达成28nm制程的国产化，且凭借多重曝光工艺，实现对7nm制程的突破。 北方华创的刻蚀设备累计出货超3500腔，在国内主流Fab厂和先进封装厂广泛应用。 大陆在成熟制程市场的快速崛起也不容忽视。2024年，大陆于成熟制程市场所占份额已达37%，预计至2027年，此份额将提升至43%，届时大陆或许会超越台湾，成为全球最大的成熟工艺芯片生产地。 中芯国际和华虹半导体的14纳米产线满负荷生产，价格比台积电低20%。 大陆芯片企业的成本优势不仅来自设备，还包括人工和用水等方面。例如，中微公司的国产刻蚀机比美国的便宜20%，交货还快3个月。 大陆在半导体设备和材料方面也在努力突破。上海微电子的光刻机已用于先进封装领域，北方华创的刻蚀设备在国内市场占据重要地位。国产EDA工具（如合见工软的产品）已全面覆盖数字芯片验证流程，对14nm及以上的设计提供支持。中科院还攻克了28纳米光刻胶技术，打破了日本的垄断。 地缘政治也影响着台积电，美国的出口管制已经影响了台积电对华为的供货，而大陆的反制措施也让台积电尝到了苦头。2025年7月，大陆对台湾军工企业原材料加以限制之后，台积电股价出现暴跌态势。 台积电虽然技术领先，但面临着地缘政治风险，其在美国和日本的扩张计划可能分散产能，但也增加了运营风险。 台积电刘德音的狠话，实际上反映了台积电对自身脆弱性的担忧。这家全球芯片代工巨头，早就被绑在了地缘政治的战车上。 而大陆芯片产业链的逆袭，正在逐步缩小与台积电的差距。未来，随着大陆在技术和市场上的不断突破，台积电的市场地位可能进一步受到挑战。
