7.8隔夜消息纵深解析(附股)：

寄语：夜热依然午热同，开门小立月明中。

1. 存储芯片：上市的产业冲击波

启动上市辅导（中金/中信建投 保荐）：战略意义：合肥国资（持股21.67%）主导产能扩张，DDR5/LPDDR5份额或从6%→8%（Counterpoint）；兆易创新 （Nor Flash协同）、通富微电 （封测配套）受益国产替代加速；设备材料链：亚翔集成 （洁净室龙头）订单确定性最高；鼎龙股份 （CMP抛光垫）切入供应链；风险点：北方华创 （设备）短期溢价偏高，需等回调。

2. 高温电力：极端气候驱动电网革命

华北/黄淮等地持续40℃+：结构性机会：虚拟电厂：朗新集团 （负荷调度系统）＞恒实科技 ；区域弹性：深南电A （广东调峰）、西昌电力 （四川水电）；隐藏逻辑：晶雪节能 （冷链电力监控）切入数据中心节能；预警：高温峰值或于9日缓解，谨防华银电力 （3连板）筹码松动。

3. 外卖补贴大战：生态链的受益逻辑

美团单日订单破1.2亿（历史峰值）：受益梯队：包装耗材：恒鑫生活 （PLA降解杯）＞森林包装 ；预制品：三全食品 （速食渗透率提升）；IT系统：星网锐捷 （云厨房服务器）；风险：补贴持续性存疑，佳云科技 （流量营销）业绩难兑现。

4. 跨境支付/CIPS：政策落地的实操路径

央行细化CIPS账户管理规则：受益层级：系统层：四方精创 （跨境清算模块）、中科江南 （财政支付）；场景层：新国都 （商户终端）、华峰超纤 （数字钱包）；预期差：青岛金王 （跨境电商结算）低位补涨潜力。

5. 充电桩新政：聚焦大功率技术突围

2027年目标10万台大功率桩：技术壁垒：永贵电器 （液冷枪）、奥特迅 （800V超充）；道通科技 （智能运维系统）；区域龙头：山东威达 （华东市占率30%）＞科大智能 。

6. 核聚变：托卡马克的商业化曙光

磁约束路线（托卡马克）成主流：核心标的：王子新材 （绝缘材料）、融发核电 （真空腔体）；百利电气 （超导磁体）技术独占性最强；节奏：商业化验证期前移，但短期业绩支撑不足。

7. 稀土涨价：环保限产的供给博弈

氧化镨钕涨至45.2万元/吨（江西环保整治）：弹性排序：稀土矿：中国稀土 （中重稀土配额）＞广晟有色 ；磁材：中科磁业 （粘结磁体）＞宁波韵升 （电机磁材）；持续性：关税反制预期下，盛和资源 （海外矿）更具防御性。

交叉题材：房地产：南山控股 （REITs+仓储物流）政策套利；固态电池：上海洗霸 （电解质）技术突破在即；AI硬件：工业富联 （GB200供应链）业绩超预期。

昨日舆情回顾：

【电力相关】12只涨停。（华银电力 、华光环能 ）

【泛金融】11只涨停。（金一文化 、京北方 ）

【外卖大战】8只涨停。（森林包装 、天元股份 ）

【房地产】5只涨停。（渝开发 ）