今天和一位公募基金经理朋友喝茶,我知道不能问具体持仓和调仓方面的问题。于是我问他,你怎么看待市场上目前银行股交易极度拥挤,极度亢奋的这种状态? 他笑了笑,我能够感受到他的笑里藏着很多无奈。他欲言又止,说道“你也懂的,新规,大家为了管理费,都得往基准靠……我们也想配科技,我们也认为这轮行情应该是科特估……现在这个估值分位数的大行,比85%的时间都贵,真配不下手但是没办法……本来想着便宜点再配,但是部分基金又急着往基准靠,等了等发现越来越高……很多产业的基本面都比银行好,但是没办法,银行抽走太多我的配置空间”。 (好了,以上故事,纯属虚构。如有雷同,纯属巧合。)