炒股题材：养殖业、农产品加工、饲料行业 【驱动事件】：北京新发地市场鸡蛋批发价同比大降26.43%，全国鸡蛋冷库库存量突破80万吨创历史峰值，叠加消费淡季及学校暑期需求下降，蛋鸡养殖端陷入深度亏损，山东临沂地区鸡蛋收购价已跌破成本线（2.8元/斤），完全成本约3.65元/斤。 逻辑分析：此轮蛋价下跌是供需错配与行业周期共振的结果。供给端，2024年蛋鸡养殖进入亏损周期后产能去化缓慢，2025年上半年全国在产蛋鸡存栏量同比增加12%，山东主产区库存积压严重。需求端，蛋白质替代效应显著，猪肉、牛肉价格低位运行，消费者转向其他蛋白来源，上海地区生鲜超市禽蛋区客流同比减少35%。成本端，豆粕价格虽在2025年3月出现阶段性下跌，但7月最新数据显示豆粕现货价格反弹至3131元/吨，叠加玉米价格上涨，饲料成本压力仍存。这种“量增价跌、成本刚性”的格局导致养殖端现金流恶化，倒逼行业加速产能出清。对于产业链下游，鸡蛋成本占比高的食品加工企业（如烘焙、预制菜）将显著受益于原料降价，而饲料企业则可能因豆粕价格波动呈现利润分化。 主板受益公司 • 双汇发展：肉类加工龙头，鸡蛋成本下降利好休闲食品线； • 禾丰股份：饲料企业龙头，豆粕降价降低生产成本； • 罗牛山：海南养殖企业，蛋价下跌倒逼产能优化； • 圣农发展：白羽鸡全产业链企业，蛋价低位提升食品加工利润； • 克明食品：挂面龙头，鸡蛋成本占比高，毛利率有望修复； • 桃李面包：烘焙食品龙头，原料降价增厚终端利润。 免责声明：以上内容基于行业动态及政策逻辑梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。公司列举仅为板块关联示例，不代表推荐意图，投资者需结合鸡蛋价格触底时点、养殖产能去化进度及食品加工企业成本传导能力综合评估。