炒股题材：光伏玻璃、新能源、碳中和、建材 【驱动事件】：国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%，6月已有超6870吨/日产能冷修（含焖炉、堵口），预计7月产量降至45GW左右。此次减产是行业首次主动供给侧改革，旨在破除"内卷式"竞争，改善供需失衡格局。当前光伏玻璃日熔量已从2024年6月高点的11.5万吨/日降至8.9万吨/日，而2025年全球光伏新增装机预计达560-570GW，对应月均需求超10万吨/日，产能缺口在旺季可能扩大。 分析：光伏玻璃行业正经历"总量过剩、高端紧缺"的结构性调整。2024年全行业亏损导致冷修产能达2.73万吨/日，叠加2025年需求增长，供需比已从1.2降至0.95。此次减产将加速小产能出清（冷修产能中650吨以下窑炉占比20%），龙头企业通过自律性减产掌握定价权，预计7月光伏玻璃价格环比上涨5%-8%，毛利率有望从当前不足5%修复至15%以上。从产业链看，减产直接利好光伏玻璃厂商利润修复，同时倒逼下游组件企业接受涨价，而双玻组件渗透率提升（2025年预计达85%）将进一步放大优质产能价值。政策层面，工信部正推动能耗标准提升，可能加速落后产能退出，具备低铁玻璃、镀膜技术的头部企业将受益于行业集中度提升。 主板受益公司 •信义光能：全球光伏玻璃龙头，2024年市占率超25%，拥有12条日熔量超1000吨的窑炉产线，冷修产能占比低于行业平均水平； •福莱特玻璃：国内第二大光伏玻璃厂商，深度绑定隆基、晶科等头部组件企业，2024年海外营收占比达38%，出口订单价格弹性显著； •洛阳玻璃：国内超薄光伏玻璃技术领先者，1.6mm产品市占率超40%，受益于N型电池技术对透光率的更高要求； •金晶科技：布局光伏玻璃原片及深加工一体化，马来西亚基地规避欧美贸易壁垒，2024年出口量同比增长28%； •旗滨集团：传统浮法玻璃龙头转型光伏领域，漳州基地1200吨/日窑炉已投产，光伏玻璃业务营收占比提升至18%； •安彩高科：依托天然气成本优势布局光伏玻璃，冷修产能中650吨以下窑炉占比仅12%，产能结构优于行业平均。 免责声明：以上内容基于行业事件及公开数据梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。公司列举仅为板块关联示例，不代表推荐意图，投资者需结合减产执行力度、下游组件厂接受度及政策变化综合评估。