【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会20250613 头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研，头部电池厂全固态路线基本冻结，未来主要走【湿法+硅基负极】【干法+金属锂负极】两条路线；电解质方面，选用【硫化物】路线；正极方面，短期【高镍三元】，远期【富锂锰基】。跟随龙头寻找相关标的，重点推荐如下： 1、硫化锂依旧是最大增量环节：【厦钨】硫化锂龙头标的，【有研】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节：C链核心标的【纳科诺尔】【宏工】【璞泰来】；进展较快的领先标的【曼恩斯特】【华亚】 3、硅碳负极是下一代明确的迭代路线：弹性品种【洗霸】 4、富锂锰基是正极的终局路线：【容百】预计H2实现小批量供货 5、金属锂负极方向明确：【英联】蒸镀锂金属技术已实现下游验证