2025年5月，一则重磅政策震动光伏行业：多晶硅新建产能审批全面上收国家发改委，地方政府无权再批新项目。这一举措犹如惊雷，彻底扭转了过去十年“大干快上”的扩张逻辑，标志着光伏产业从“规模驱动”向“质量驱动”的根本性转折。

​​一、产能过剩的血色困局

​​过去十年，多晶硅产能从2013年的16万吨飙升至2025年的340万吨，增长超21倍。这种疯狂扩张的后果在2024年集中爆发：39家光伏企业合计亏损414亿元，硅料价格从2023年高点暴跌83%，N型复投料价格跌破3.7万元/吨，全行业开工率不足40%。更严峻的是，进口硅料持续冲击市场——韩国OCI以低于成本价抛售库存，美国REC通过保税仓倾销低价料，2025年一季度进口量同比激增38%，进一步挤压本土企业生存空间。

​​这种过剩本质是结构性危机：N型技术渗透率从2023年的25%跃升至2025年的65%，导致传统P型硅料产能加速淘汰。但行业仍在重复“扩产-过剩-再扩产”的恶性循环，2025年待投产产能仍达80万吨，供需缺口扩大至40万吨。

​​二、政策调控的组合拳

​​此次调控并非孤立事件，而是“产能管控+质量升级+绿色转型”的系统性改革：

​​1. 源头把控：审批权上收国家发改委，新建项目需满足《光伏制造行业规范条件(2024年本)》要求，N型电池效率不低于26%，单晶硅片厚度不高于130μm，从技术标准上淘汰落后产能。

2. 过程规范：国务院“36号文”严禁地方政府以税收返还、低价供地等方式盲目招商，工信部要求企业碳足迹核算覆盖率达100%，商务部将出口组件碳足迹上限设定为415kgCO₂/kWp。

3. 市场出清：六家头部企业（通威、协鑫、大全等）拟成立700亿元基金，通过并购收储中小产能，目标将硅料价格从3.5万元/吨推升至6万元/吨，推动行业利润率回归合理区间。