【光大科技】DeepSeek投资机会梳理-20250204 🔥凭借技术革新（MoE + 通信优化 + MLA attention）和超低训练成本，DeepSeek两大模型引发全球轰动：DeepSeek V3（包含基础模型和 Instruction/Chat 模型），以及 DeepSeek R1（Reasoning 模型）。 🔥DeepSeek日活超过2000万。（1）目前国内四大云巨头阿里云、百度云、华为云、腾讯云，都已正式支持DeepSeek。此前海外的AWS、微软智能云等云巨头已官宣支持。（2）华为昇腾、海光信息、英伟达、AMD、英特尔、天数智芯、沐熙、摩尔线程等芯片公司宣布支持DeepSeek模型。 🔥投资建议： 🔥1、端侧AI：模型开源必然带来端侧的繁荣，DeepSeek和字节生态等模型共荣最受益方向。（1）高性能SoC/物联网模组/AI机器人：广和通、瑞芯微、全志科技、翱捷科技、移远通信、美格智能、星宸科技、富瀚微等；（2）低功耗SoC/AI玩具眼镜耳机手表：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技等；（3）模组：润欣科技等；（4）存储：兆易创新、普冉股份、恒烁股份等。 🔥2、国产算力和推理ASIC：AI已是中美博弈核心，英伟达禁运和供货受限，开源模型持续催化推理算力需求。此外DeepSeek和字节豆包等需要国产供应链自主可控！！！（1）AI芯片：寒武纪、海光信息、华为昇腾产业链；（2）半导体：中芯国际等；（3）国产算力供应商：华懋科技、润泽科技、瑞可达、中兴通讯、锐捷网络、光迅科技、华工科技、兆龙互连等；（4）AI芯片租赁价格提升：润建股份、迈信林等。 🔥3、北美算力：不悲观！！！ 🔥4、AI应用：Palantir盘后大涨，港股金山云/第四方式等大涨，AI应用将是2025年最重要主线。（1）端侧入口级三家杭州公司：萤石网络/虹软科技/中控技术；（2）关注和DeepSeek开展合作的公司：金山办公/科大讯飞/拓尔思；（3）DeepSeek受到网络攻击，AI安全有望获重视： 奇安信/360/深信服/启明星辰。 🔥5、机器人：（1）峰岹科技、兆威机电、奥比中光等；（2）主芯片：广和通、瑞芯微、全志科技等。