明星私募慎知资产余海丰最新交流：

1.沪深300太便宜了，目前PB在历史最低水平，股息率，沪深300作为主体，超过3%。银行短期理财只有2%。

2.几个机会：

⑴出口，物价弱，汇率弱，出口公司获益，汇兑上收益。

⑵创新药，在人口老龄化背景下对医药的需求是长坡厚雪。过去这几年创新药取得非常大的成绩，医药是我们24年关注重点。

⑶汽车产业。自主品牌的崛起不可阻挡。电动化，智能化都有非常大的空间。

3.沪深300目前已经包含了足够多的悲观预期。

4.政策从来没有这么友好过，降低印花税，IPO暂停，ETF增长超过1000亿。北上资金可能有神秘力量。维护市场稳定，几乎写在脸上。

5.地产难，走了20年牛市，现在从高点30%下行，现在需要非常大的力量来扭转这一切。地产产业链公司几乎没有布局。

6.银行和地产类似，没有投银行，银行是周期之母，不在周期上。

6.避免一些港股流动性枯竭的可能。看好高股息类，但是要考虑美债下跌的可能。

7.持仓大部分高端白酒，最高端的白酒是中国最硬的资产。

8.光伏格局太差，同质化严重，谁都不会有好的利润。