A股三大指数今日延续上攻步伐，沪指16连阳站上4100点，再创逾10年新高。截止收盘，沪指涨0.92%，深证成指涨1.15%，创业板指涨0.77%。沪深两市成交额突破三万亿，较昨日放量逾3000亿。

行业板块多数收涨，互联网服务、文化传媒、小金属、贵金属、游戏、航天航空、软件开发、医疗服务、采掘行业涨幅居前，保险板块跌幅居前。

个股方面，上涨股票数量超过3800只，逾百股涨停。

2026年AI应用将迎来“黄金元年”，这主要得益于三大拐点：第一，技术的逐步成熟，2025年GPT-5、Gemini 3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力；第二，政策持续护航，提出深入实施“+”行动的意见并指出形成商业化应用；第三，市场需求共振，从B端降本增效到C端普及。

12月全行业景气指数拐点初现，与PMI超预期回升相印证。分板块看，上游资源、公共产业、TMT、必选消费近3个月景气改善幅度居前：1）涨价驱动品种：有色、煤炭、部分化工品、造纸、普钢等；2）AI链深化：AI应用端进展提速，游戏、软件景气改善，算力端存储、等景气爬坡；3）资本品和中间品：电新、自动化设备、等景气改善，由于26年春节较晚，出口订单或前置；4）大众消费品：乳制品、啤酒、养殖等景气回升；5）基建链：12月建筑业PMI回升至荣枯线上方；6）独立景气周期品种，如电子等。我们建议继续布局春季行情，成周期均衡配置，月度级别建议关注有色、化工、、存储、游戏、（/风电）、医药等；此外，短期主题投资占优，结合交易拥挤度，建议关注人形、脑机接口、国产算力等。