欧美股市开启休市模式，外围市场的过节狂欢，A股也有了喘息的机会，起码有资金开始关注A股了。目前A股开启了7连阳的拉升模式，这样的盘面往往是牛市初期或者春节年关的时候容易出现，12月底这个位置的拉升更像是一种护盘，主力资金直接摊牌了：“牛市还没有结束！”随着全球金融市场此起彼伏开启历史新高的模式，A股市场这个位置不宜看空，仍然可以等待政策面的传导，寻求新的突破机会。

骑牛看熊发现近期特斯拉等人形机器人龙头公司展示了优秀的运控技术，随着产业进入快速发展期，市场将更加关注量产情况。具身智能是AI最强应用，而人形机器人则是具身智能最重要的方向之一。在电动化之后，为代表的ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为最强产业趋势。在机器人领域，2026年可关注新技术迭代及零部件门票行情。从量产的挑战来看，大脑模型是最重要挑战之一，而为了推动大脑的快速进化，有望出现更快速的量产。站在量产的未来看今天，具备优秀制造和管理能力的零部件企业更加受益。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股开盘涨跌互半，题材板块方面航天装备、电子商务、消费电子等板块表现较强，能源金属、贵金属、锂矿等板块表现较差。人形机器人概念表现活跃，万向钱潮直线涨停，天奇股份一字涨停，浙江荣泰、三花智控、长盈精密等纷纷跟涨，锋龙股份晚上公告，控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一股优必选。GGII 预测，中国人形机器人市场规模到2030 年将达到近380 亿元，2024-2030 年复合增长率将超过61%，中国人形机器人销量将从0.4 万台左右增长至27.12 万台。

存储芯片概念延续强势，恒烁股份冲击20CM涨停，北京君正、香农芯创等纷纷跟涨，存储涨价潮蔓延，三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%。一般而言，在新一代HBM产品面世之前，供应商往往会下调前一代产品价格，因此本次涨价在业内较为罕见。零售概念再度走强，益民集团涨停，百大集团、东百集团等纷纷跟涨，近日印发《关于做好2026年元旦春节期间有关工作的通知》： 扩大优质商品和服务供给，创新多元消费场景，激发假期消费潜力。

上证指数周四开盘后红盘震荡，出现7连阳的走势，这样的盘面说明市场走势出现企稳，就看机构资金的介入程度了。美股进入圣诞节的平淡交易期，但是贵金属逼仓带来的部分大宗商品炒作仍未结束。特朗普把美股上涨定调为消费增长的重大动力，美股的上涨几乎等同于国家意志，这种行为令人咋舌，无法按照常理进行预测，跟随为主，做好风控。午后注意上证指数能否在3950点之上稳住。

创业板指数周四出现高开低走的盘面，这样的行情也说明连续上涨后，部分短线资金选择了获利离场。指数延续上行，走势符合预期，美股AI叙事重新回归，美股重新转涨，意味着A股最大的扰动因素出现弱化，指数顺势走强是大概率事件，密切关注外围市场走势。午后注意创业板指数能否在3200点之上稳住。