2026年，中国住房公积金制度迎来近十年来最大规模的一次系统性改革。一场涉及使用范围、贷款利率、覆盖人群的深刻变革正在展开，10.9万亿元的巨额缴存余额将如何被激活？这项影响亿万民众的住房保障制度将走向何方？

“深化住房公积金制度改革”——2025年底中央经济工作会议的这短短11个字，标志着公积金改革正式提上国家议程。随后召开的全国住房城乡建设工作会议再次强调这一方向，而《人民日报》在2026年1月发表的评论文章更明确表示：“公积金很可能要迎来改革大动作。”

为何选择此时推进改革？北京链家研究院院长高原指出，中国住房市场已从“绝对短缺”转向“结构性优化”，公积金制度必须适应这一变化。“住房市场的需求从‘有没有’转向‘好不好’，这是公积金改革的核心背景。”

截至2024年底的数据揭示了改革的紧迫性：全国公积金缴存余额达10.9万亿元，其中近3万亿元处于闲置状态；公积金年均收益率仅1.5%，长期跑输通货膨胀；约70%的小微企业未为员工缴纳公积金，灵活就业人员参保率不足10%——这些数据共同指向一个现实：原有的公积金制度已难以满足新时代的住房需求。

此次改革最显著的变化是公积金使用场景的极大拓宽。

居住场景全面扩容：

租房支持升级：北京试点“租房直付”模式，公积金可直接划转至房东账户，实现“无感支付”

装修物业纳入：苏州、石家庄等地已开通物业费提取通道，天津支持老旧小区加装电梯使用公积金

应急功能拓展：成都试点大病医疗应急提取，为缴存人提供更多保障

购房支持前移：深圳等地允许提取公积金支付首付款，降低购房门槛

代际互助机制创新：南京、厦门等城市推出“家庭公积金池”政策，允许父母与子女互提公积金购房，提取时限从1年放宽至3年，增强了家庭内部的资金互助功能。

利率创历史新低：首套房5年以上贷款利率从3.25%降至2.6%，二套房从3.575%降至3.075%。这一调整对存量贷款同样适用，自动下调机制让已购房者同步受益。以100万元贷款30年期限计算，首套房贷款人可节省利息约4.76万元。

贷款额度差异化提升：

多子女家庭享受额外上浮，深圳最高可达231万元

灵活就业人员缴存满6个月即可享有与在职职工同等贷款权利

高层次人才、产业工人等特定群体获得定向额度支持

灵活就业者纳入体系：外卖员、网约车司机、自由职业者等36个城市试点自愿缴存，部分城市如襄阳为应届毕业生提供300元开户补贴。这一改革填补了制度覆盖的空白区域，预计将新增覆盖约8000万灵活就业人群。

异地互认全面提速：长三角、粤港澳等30个城市实现跨城贷款“秒批”，深圳公积金可在中山直接购房使用，大幅提升了公积金在都市圈、城市群内的流动性。

70%网友在社交媒体呼吁取消地域限制，吐槽“异地转移仍需45天”的繁琐流程。与此同时，各地的提取门槛差异明显：深圳要求账户保留3万元余额方可提取，而部分城市公积金“休眠率”超过50%，资金沉淀问题突出。

数据显示，北京国企职工月缴存上限达8594元，而深圳私企职工平均仅236元，差距超过35倍。约70%小微企业未缴纳公积金，三四线城市政策落地滞后（如宁德暂停大病提取），凸显了制度在不同群体、不同区域间的不平衡。

面对近3万亿元的闲置资金和仅1.5%的年收益率，改革面临两难：既要提高资金使用效率，又要确保流动性安全。杭州、厦门已调高流动性系数防止资金池枯竭，而专家建议探索投资国债等稳健渠道以实现保值增值。

企业负担问题：小微企业缴存成本预计增加25%-30%，北京一家中型餐馆年支出将增加22万元，如何在扩大覆盖与减轻企业负担间取得平衡成为政策难点。

风险管控压力：随着使用范围拓宽，虚假租房套现、违规提取等风险上升。多地已加强对多套房家庭的贷款审核，并建立跨部门数据核查机制。

功能整合探索：借鉴新加坡中央公积金模式，试点与养老金账户打通，支持全生命周期的住房与养老保障。这一改革将使公积金从“住房专用账户”向“综合保障账户”转型。

技术赋能升级：目标90%业务线上化办理，成都已落地“刷脸秒提”系统，3分钟即可完成提取审批。区块链技术应用于跨城互认，将大幅提升业务协同效率。

此次公积金改革的深层意义，在于重新定义这项实施三十余年的制度在新时代的角色。

高原指出：“公积金改革不是简单地放宽使用，而是要建立与房地产发展新模式相适应的住房金融支持体系。”这意味着公积金将从过去的“购房支持工具”，转型为“居住保障平台”，涵盖购、租、改、修等多重居住需求。

值得关注的是，改革仍保留了必要的审慎。非居住用途如购车、教育等尚未纳入议程，体现了“住房保障”的核心定位不变。而地区差异化的实施策略，也承认了中国不同城市住房市场发展阶段的不同。

2026年的公积金改革，正如《人民日报》所言，“方向是明确的，就等具体政策落地了”。这场涉及10.9万亿元资金、影响数亿人住房生活的制度变革，将如何改变中国人的居住方式？答案正在徐徐展开。